Gedämpftes Wachstum kein Hindernis für den Kurs von Fulgent Genetics, Inc. (NASDAQ:FLGT)

Wenn fast die Hälfte der Unternehmen in der Gesundheitsbranche in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von weniger als 1x aufweisen, könnte man Fulgent Genetics, Inc. (NASDAQ:FLGT) mit seinem P/S-Verhältnis von 2,7x als eine Aktie betrachten, die man möglicherweise vermeiden sollte. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das hohe KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Fulgent Genetics

Wie sich Fulgent Genetics entwickelt hat

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, hat Fulgent Genetics den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Vielleicht erwartet der Markt, dass sich die schwachen Einnahmen umkehren werden, was das derzeit hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis rechtfertigt. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre äußerst nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Sie möchten sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über Fulgent Genetics dabei helfen, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das hohe KGV?

Damit ein KGV wie das von Fulgent Genetics als vernünftig angesehen werden kann, muss ein Unternehmen besser abschneiden als die Branche.

Bei der Durchsicht der Finanzzahlen des letzten Jahres mussten wir zu unserer Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 64 % zurückgegangen sind. Dank einiger sehr guter Jahre davor konnte das Unternehmen seine Einnahmen in den letzten drei Jahren jedoch immer noch um insgesamt beeindruckende 112 % steigern. Auch wenn es eine holprige Fahrt war, kann man doch sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Die Schätzungen der drei Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Umsatz im nächsten Jahr um 1,9 % steigen wird. Da für die Branche ein Wachstum von 7,1 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Umsatzergebnis eingestellt.

In Anbetracht dessen ist es alarmierend, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Fulgent Genetics über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weitaus optimistischer als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, ihre Aktien zu jedem Preis abzugeben. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Preise nachhaltig sind, da dieses Niveau des Umsatzwachstums den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann stark belasten wird.

Was können wir aus dem KGV von Fulgent Genetics lernen?

Normalerweise sollten wir bei Investitionsentscheidungen nicht zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineininterpretieren, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Obwohl die Analysten für Fulgent Genetics ein schwächeres Umsatzwachstum als in der Branche prognostizieren, scheint sich dies nicht im Geringsten auf das Kurs-Umsatz-Verhältnis auszuwirken. Die Schwäche der Umsatzschätzungen des Unternehmens ist kein gutes Zeichen für das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis, das sich verschlechtern könnte, wenn sich die Umsatzstimmung nicht verbessert. Auf diesen Kursniveaus sollten die Anleger vorsichtig bleiben, insbesondere wenn sich die Lage nicht bessert.

Außerdem sollten Sie sich über dieses eine Warnzeichen informieren, das wir bei Fulgent Genetics entdeckt haben.

Wenn Unternehmen mit einem soliden Gewinnwachstum in der Vergangenheit Ihr Interesse geweckt haben, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen ansehen.

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