Mit der 5,0%igen Rendite in dieser Woche steigt der Fünfjahresgewinn der Aktionäre von DorianG (NYSE:LPG) auf 787%.

Wir sind der Meinung, dass alle Anleger versuchen sollten, qualitativ hochwertige Mehrjahresgewinner zu kaufen und zu halten. Und wir haben im Laufe der Jahre einige wirklich erstaunliche Gewinne gesehen. Denken Sie nur an die klugen Anleger, die die Aktien von Dorian LPG Ltd.(NYSE:LPG) in den letzten fünf Jahren gehalten haben, während sie um 373 % gestiegen sind. Wenn Sie das nicht zum Nachdenken über langfristiges Investieren anregt, dann wissen wir auch nicht, was es sein soll. Hinzu kommt, dass der Aktienkurs innerhalb eines Quartals um 12 % gestiegen ist. Das Unternehmen hat vor kurzem seine Finanzergebnisse veröffentlicht; die neuesten Zahlen können Sie in unserem Unternehmensbericht nachlesen.

Da es eine starke Woche für DorianG-Aktionäre war, lassen Sie uns einen Blick auf den Trend der längerfristigen Fundamentaldaten werfen.

Siehe unsere letzte Analyse zu DorianG

Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung gegenüber einem Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, ist DorianG von einem Verlust in die Gewinnzone gelangt. Manchmal ist der Beginn der Rentabilität ein wichtiger Wendepunkt, der ein schnelles Gewinnwachstum signalisieren kann, das wiederum sehr starke Kursgewinne rechtfertigt. Da das Unternehmen vor fünf Jahren unrentabel war, nicht aber vor drei Jahren, lohnt sich auch ein Blick auf die Renditen der letzten drei Jahre. Wir sehen, dass der Kurs der DorianG-Aktie in den letzten drei Jahren um 183 % gestiegen ist. Im gleichen Zeitraum stieg der Gewinn pro Aktie um 57 % pro Jahr. Dieses EPS-Wachstum ist höher als der durchschnittliche jährliche Anstieg des Aktienkurses um 41 % in denselben drei Jahren. Daraus könnte man schließen, dass der Markt in diesen Tagen etwas vorsichtiger mit der Aktie umgeht. Diese vorsichtige Haltung spiegelt sich in dem (recht niedrigen) KGV von 5,92 wider.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).

Uns gefällt, dass Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch sind die künftigen Erträge weitaus wichtiger für die Frage, ob die derzeitigen Aktionäre Geld verdienen. Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Erträge, den Umsatz und den Cashflow von DorianG ist ein hervorragender Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie weiter untersuchen möchten.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für die Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende zahlen, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Im Fall von DorianG betrug der TSR in den letzten 5 Jahren 787 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Divergenz weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Es ist gut zu sehen, dass DorianG seine Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einer Gesamtrendite von 99 % belohnt hat. Und darin ist die Dividende enthalten. Dieser Gewinn ist besser als der jährliche TSR über fünf Jahre, der bei 55 % liegt. Es scheint also, dass die Stimmung rund um das Unternehmen in letzter Zeit positiv war. Im besten Fall könnte dies auf eine echte Geschäftsdynamik hindeuten, was bedeuten würde, dass jetzt ein guter Zeitpunkt wäre, um tiefer einzusteigen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken - DorianG hat 3 Warnzeichen (und eines, das ein wenig besorgniserregend ist) , von denen wir glauben, dass Sie sie kennen sollten.

Wenn Sie gerne Aktien an der Seite des Managements kaufen, dann könnte Ihnen diese kostenlose Liste von Unternehmen gefallen. (Hinweis: Die meisten von ihnen fliegen unter dem Radar).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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