Nach dem jüngsten Rückgang der Marktkapitalisierung von Invesco Ltd. (NYSE:IVZ) um 283 Mio. US$ könnten institutionelle Eigentümer gezwungen sein, strenge Maßnahmen zu ergreifen

Wichtige Einblicke

• Angesichts des hohen Anteils institutioneller Investoren an der Aktie könnte der Aktienkurs von Invesco von deren Handelsentscheidungen abhängen
• Insgesamt 5 Investoren halten mit 53% eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen
• Die Prognosen der Analysten und die Angaben zu den Anteilen geben Aufschluss über die Aussichten für ein Unternehmen.

Um ein Gefühl dafür zu bekommen, wer wirklich die Kontrolle über Invesco Ltd.(NYSE:IVZ) zu verstehen, ist es wichtig, die Eigentümerstruktur des Unternehmens zu kennen. Wir sehen, dass Institutionen mit 63 % den Löwenanteil an dem Unternehmen besitzen. Das bedeutet, dass diese Gruppe bei einem Anstieg der Aktie am meisten profitiert (oder bei einem Abschwung am meisten verliert).

Infolgedessen mussten die institutionellen Anleger in der vergangenen Woche die größten Verluste hinnehmen, nachdem die Marktkapitalisierung um 283 Mio. USD gefallen war. Es erübrigt sich zu erwähnen, dass der jüngste Verlust, der den einjährigen Verlust für die Aktionäre von 8,5 % noch weiter erhöht, vor allem bei dieser Kategorie von Aktionären nicht gut ankommen dürfte. Institutionen, die auch als "smart money" bezeichnet werden, haben einen großen Einfluss auf die Kursentwicklung einer Aktie. Wenn die Schwäche des Aktienkurses von Invesco anhält, könnten sich institutionelle Anleger daher gezwungen sehen, die Aktie zu verkaufen, was für Einzelanleger nicht unbedingt ideal ist.

In der nachstehenden Grafik werden die verschiedenen Eigentümergruppen von Invesco näher beleuchtet.

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Was sagt uns der institutionelle Besitz über Invesco?

Institutionen messen sich in der Regel an einer Benchmark, wenn sie ihren eigenen Anlegern Bericht erstatten. Daher sind sie oft begeisterter von einer Aktie, sobald sie in einem wichtigen Index enthalten ist. Wir gehen davon aus, dass bei den meisten Unternehmen einige institutionelle Anleger vertreten sind, vor allem, wenn sie im Wachstum begriffen sind.

Wie Sie sehen können, sind institutionelle Anleger in erheblichem Umfang an Invesco beteiligt. Dies kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen in der Anlegergemeinschaft ein gewisses Maß an Glaubwürdigkeit genießt. Es ist jedoch ratsam, sich nicht auf die vermeintliche Validierung durch institutionelle Anleger zu verlassen. Auch sie irren sich manchmal. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Aktienkurs stark einbricht, wenn zwei große institutionelle Anleger gleichzeitig versuchen, sich von einer Aktie zu trennen. Es lohnt sich also, die bisherige Gewinnentwicklung von Invesco (siehe unten) zu überprüfen. Natürlich sind auch andere Faktoren zu berücksichtigen.

Da mehr als die Hälfte der ausgegebenen Aktien im Besitz von institutionellen Anlegern ist, wird der Vorstand wahrscheinlich auf deren Präferenzen achten müssen. Unsere Daten zeigen, dass Hedgefonds 6,1 % von Invesco besitzen. Das ist insofern interessant, als dass Hedge-Fonds manchmal versuchen, Einfluss auf die Unternehmensführung zu nehmen oder Veränderungen herbeizuführen, die kurzfristig einen Mehrwert für die Aktionäre schaffen. Der größte Aktionär des Unternehmens ist die Massachusetts Mutual Life Insurance Company mit einem Anteil von 18 %. Im Vergleich dazu halten der zweit- und der drittgrößte Aktionär etwa 12 % bzw. 11 % der Aktien.

Bei näherer Betrachtung haben wir festgestellt, dass 53 % der Aktien im Besitz der 5 größten Aktionäre sind. Mit anderen Worten: Diese Aktionäre haben ein erhebliches Mitspracherecht bei den Entscheidungen des Unternehmens.

Es ist zwar sinnvoll, die Daten zu den institutionellen Eigentümern eines Unternehmens zu studieren, aber auch die Meinung der Analysten, um zu wissen, woher der Wind weht. Die Aktie wird von einer ganzen Reihe von Analysten beobachtet, so dass Sie die Wachstumsprognosen ganz einfach überprüfen können.

Insider-Besitz von Invesco

Die Definition von Unternehmensinsidern kann subjektiv sein und variiert von Land zu Land. Unsere Daten spiegeln einzelne Insider wider, die zumindest die Vorstandsmitglieder erfassen. Die Unternehmensleitung leitet das Unternehmen, aber der CEO ist dem Vorstand gegenüber verantwortlich, selbst wenn er oder sie Mitglied des Vorstands ist.

Insiderbeteiligungen sind positiv, wenn sie signalisieren, dass die Unternehmensführung wie die wahren Eigentümer des Unternehmens denkt. Ein hoher Insideranteil kann jedoch auch einer kleinen Gruppe innerhalb des Unternehmens immense Macht verleihen. Dies kann unter bestimmten Umständen negativ sein.

Unsere jüngsten Daten zeigen, dass Insider einige Aktien von Invesco Ltd. besitzen. Da es sich um ein großes Unternehmen handelt, ist es erfreulich, diesen Grad der Angleichung zu sehen. Insider besitzen Aktien im Wert von 107 Mio. US$ (zu aktuellen Kursen). Es ist erfreulich, dass die Insider in diesem Umfang investieren. Sie können hier nachsehen, ob diese Insider in letzter Zeit gekauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Die breite Öffentlichkeit - einschließlich Kleinanleger - hält 11 % der Aktien des Unternehmens und kann daher nicht einfach ignoriert werden. Auch wenn diese Gruppe nicht unbedingt das Sagen hat, so kann sie doch einen echten Einfluss darauf haben, wie das Unternehmen geführt wird.

Private Unternehmen als Eigentümer

Es scheint, dass private Unternehmen 18 % der Invesco-Aktien besitzen. Es ist schwierig, aus dieser Tatsache allein irgendwelche Schlüsse zu ziehen, daher lohnt es sich, zu untersuchen, wer diese privaten Unternehmen besitzt. Manchmal sind Insider oder andere nahestehende Personen über ein separates privates Unternehmen an Aktien eines öffentlichen Unternehmens beteiligt.

Nächste Schritte:

Auch wenn es sich lohnt, die verschiedenen Gruppen, die ein Unternehmen besitzen, zu berücksichtigen, gibt es andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Denken Sie zum Beispiel an das allgegenwärtige Gespenst des Investitionsrisikos. Wir haben bei Invesco 1 Warnzeichen identifiziert , und das Verständnis dafür sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Wenn es Ihnen wie mir geht, möchten Sie vielleicht darüber nachdenken, ob dieses Unternehmen wachsen oder schrumpfen wird. Zum Glück können Sie diesen kostenlosen Bericht mit den Prognosen der Analysten für die Zukunft des Unternehmens einsehen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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