Eine Investition in die Bank of New York Mellon (NYSE:BK) hätte Ihnen vor drei Jahren einen Gewinn von 40% beschert

Durch den Kauf eines Indexfonds können Anleger die durchschnittliche Marktrendite annähernd erreichen. Wenn Sie jedoch gute Unternehmen zu attraktiven Preisen kaufen, kann Ihre Portfoliorendite die durchschnittliche Marktrendite übertreffen. Werfen Sie nur einen Blick auf The Bank of New York Mellon Corporation(NYSE:BK), die in drei Jahren um 27 % gestiegen ist und damit die Marktrendite von 16 % (ohne Dividenden) deutlich übertroffen hat. Andererseits waren die Renditen in letzter Zeit nicht ganz so gut, denn die Aktionäre erhielten nur 14 %, einschließlich Dividenden.

Nun lohnt es sich, auch einen Blick auf die Fundamentaldaten des Unternehmens zu werfen, denn so lässt sich feststellen, ob die langfristige Aktionärsrendite mit der Leistung des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

Siehe unsere letzte Analyse zur Bank of New York Mellon

Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Abstimmungsmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger zu einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

In den drei Jahren des Kursanstiegs erzielte die Bank of New York Mellon ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie von 2,6 % pro Jahr. Dieses EPS-Wachstum ist niedriger als der durchschnittliche jährliche Anstieg des Aktienkurses von 8 %. Man kann also davon ausgehen, dass der Markt das Unternehmen besser einschätzt als noch vor drei Jahren. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Markt eine Aktie nach einigen Jahren des Wachstums "neu bewertet".

Im Folgenden sehen Sie, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Wir wissen, dass die Bank of New York Mellon ihr Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wird sie auch ihre Einnahmen steigern können? Dieser kostenlose Bericht mit den Ertragsprognosen der Analysten soll Ihnen dabei helfen, herauszufinden, ob das Wachstum des Gewinns je Aktie aufrechterhalten werden kann.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder eines Spin-offs. Der TSR vermittelt ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Im Fall der Bank of New York Mellon betrug der TSR in den letzten drei Jahren 40 %. Das ist mehr als die bereits erwähnte Kursrendite. Dies ist größtenteils ein Ergebnis der Dividendenzahlungen!

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre der Bank of New York Mellon haben in diesem Jahr eine Rendite von 14 % erzielt (sogar einschließlich Dividenden). Das war jedoch weniger als der Marktdurchschnitt. Der Silberstreif am Horizont ist, dass der Gewinn sogar besser war als die durchschnittliche jährliche Rendite von 4 % über fünf Jahre. Dies deutet darauf hin, dass sich das Unternehmen im Laufe der Zeit verbessern könnte. Es ist immer interessant, die Entwicklung der Aktienkurse über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um die Bank of New York Mellon besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Ein typisches Beispiel: Wir haben 1 Warnzeichen für Bank of New York Mellon entdeckt, das Sie beachten sollten.

Wenn es Ihnen wie mir geht, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste der wachsenden Unternehmen, die Insider kaufen, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.