Die Erträge von Qifu Technology (NASDAQ:QFIN) steigen, aber die Aktionäre sind immer noch nicht begeistert von den Aussichten des Unternehmens

Auch wenn es für einige Aktionäre nicht ausreicht, finden wir es gut, dass der Aktienkurs von Qifu Technology, Inc.(NASDAQ:QFIN) in einem einzigen Quartal um 27 % gestiegen ist. Aber das kann die wenig beeindruckenden Renditen der letzten drei Jahre nicht in den Schatten stellen. Immerhin ist der Aktienkurs in den letzten drei Jahren um 28 % gesunken und hat sich damit deutlich schlechter entwickelt als der Markt.

Da die vergangene Woche für die Aktionäre hart war, sollten wir uns die Fundamentaldaten ansehen und sehen, was wir daraus lernen können.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Qifu Technology an

Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Entwicklung des Aktienkurses zu vergleichen.

Obwohl der Aktienkurs in den letzten drei Jahren gesunken ist, ist es Qifu Technology gelungen, den Gewinn pro Aktie in dieser Zeit um 4,2 % pro Jahr zu steigern. Angesichts der Reaktion des Aktienkurses könnte man vermuten, dass der Gewinn je Aktie kein guter Indikator für die Geschäftsentwicklung in diesem Zeitraum ist (vielleicht aufgrund eines einmaligen Verlustes oder Gewinns). Oder die Wachstumserwartungen könnten in der Vergangenheit unangemessen gewesen sein.

Unserer Ansicht nach war der Markt vor drei Jahren in Bezug auf das Wachstum wahrscheinlich zu optimistisch. Ein Blick auf andere Geschäftskennzahlen könnte jedoch etwas mehr Licht auf die Kursentwicklung werfen.

Angesichts der gesunden Dividendenzahlungen bezweifeln wir, dass sie den Markt beunruhigt haben. Uns gefällt, dass Qifu Technology seine Einnahmen in den letzten drei Jahren tatsächlich gesteigert hat. Wenn das Unternehmen seine Einnahmen weiter steigern kann, könnte sich für die Anleger eine Chance ergeben. Um die jüngste Kursschwäche zu verstehen, müssen Sie vielleicht tiefer graben.

In der folgenden Abbildung können Sie sehen, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Wir betrachten es als positiv, dass Insider im letzten Jahr bedeutende Käufe getätigt haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Leitfaden für das Unternehmen. Dieser kostenlose Bericht mit den Prognosen der Analysten soll Ihnen helfen, sich ein Bild von Qifu Technology zu machen.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für die Aktionäre (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder eines Spin-offs. Man kann sagen, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Wir stellen fest, dass der TSR von Qifu Technology in den letzten drei Jahren bei -17 % lag, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre von Qifu Technology erzielten im vergangenen Jahr eine Gesamtrendite von 2,4 %. Leider bleibt dies hinter der Marktrendite zurück. Aber immerhin ist das immer noch ein Gewinn! Über einen Zeitraum von fünf Jahren ist der TSR um 1,6 % pro Jahr gesunken, und zwar über fünf Jahre hinweg. Es könnte durchaus sein, dass sich das Unternehmen stabilisiert. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 2 Warnzeichen für Qifu Technology ausgemacht, die Sie kennen sollten.

Wenn Sie gerne Aktien an der Seite des Managements kaufen, dann könnte Ihnen diese kostenlose Liste von Unternehmen gefallen . (Hinweis: Insider haben sie gekauft).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.