Die Drei-Jahres-Aktionärsrenditen und die Unternehmensgewinne sind weiter rückläufig, da die Aktie von Carter's (NYSE:CRI) in der vergangenen Woche um weitere 3,6% gefallen ist

Um den Aufwand für die Auswahl von Einzeltiteln zu rechtfertigen, lohnt es sich, die Rendite eines Marktindexfonds zu übertreffen. Wenn Sie sich jedoch selbst an der Aktienauswahl versuchen, riskieren Sie, weniger als der Markt zu verdienen. Wir bedauern, dass die langfristigen Aktionäre von Carter's, Inc.(NYSE:CRI) diese Erfahrung gemacht haben: Der Aktienkurs ist in drei Jahren um 38 % gefallen, während der Markt eine Rendite von etwa 21 % erzielte. Der Kursrückgang hat sich in letzter Zeit noch beschleunigt und lag in den letzten drei Monaten bei 24 %.

Da Carter's in den letzten 7 Tagen 86 Mio. US$ an Wert verloren hat, sollten wir prüfen, ob der längerfristige Rückgang durch die wirtschaftliche Situation des Unternehmens bedingt ist.

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Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung gegenüber einem Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

In den drei Jahren, in denen der Aktienkurs fiel, sank der Gewinn je Aktie (EPS) von Carter's jedes Jahr um 0,003 %. Der Rückgang des Aktienkurses um 15 % ist sogar noch stärker als der Rückgang des Gewinns pro Aktie. Es scheint also, dass der Markt in der Vergangenheit zu viel Vertrauen in das Unternehmen hatte. Diese erhöhte Vorsicht zeigt sich auch im recht niedrigen KGV, das bei 10,16 liegt.

Unten sehen Sie, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Wir wissen, dass Carter's sein Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wird es auch seine Einnahmen steigern können? Sie können sich diesen kostenlosen Bericht mit den Umsatzprognosen der Analysten ansehen.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert etwaiger Abspaltungen oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende ausschütten, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Der TSR von Carter's lag in den letzten drei Jahren bei -30 % und damit höher als die oben erwähnte Kursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Die Anleger von Carter's hatten ein schwieriges Jahr mit einem Gesamtverlust von 4,1 % (einschließlich Dividenden), gegenüber einem Marktgewinn von etwa 23 %. Man darf jedoch nicht vergessen, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Leider geht es den längerfristigen Aktionären noch schlechter, wenn man bedenkt, dass sie in den letzten fünf Jahren 4 % verloren haben. Wir müssten einige nachhaltige Verbesserungen bei den Schlüsselkennzahlen sehen, bevor wir viel Begeisterung aufbringen könnten. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für Carter's identifiziert , das Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich lieber ein anderes Unternehmen ansehen möchten - eines mit potenziell besseren Finanzkennzahlen - dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Unternehmen, die bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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