Nach dem jüngsten Rückgang der Marktkapitalisierung von Traeger, Inc. (NYSE:COOK) um 36 Millionen US-Dollar könnten institutionelle Eigentümer gezwungen sein, strenge Maßnahmen zu ergreifen

Wichtige Einblicke

• Der signifikant hohe Anteil an institutionellen Anlegern bedeutet, dass der Aktienkurs von Traeger empfindlich auf deren Handelsaktivitäten reagiert
• 51% des Unternehmens werden von den 3 größten Aktionären gehalten
• Jüngste Käufe durch Insider

Um ein Gefühl dafür zu bekommen, wer wirklich die Kontrolle über Traeger, Inc.(NYSE:COOK) hat, ist es wichtig, die Eigentümerstruktur des Unternehmens zu verstehen. Die Gruppe, die die meisten Aktien des Unternehmens hält, rund 37 %, um genau zu sein, sind Institutionen. Mit anderen Worten: Diese Gruppe wird am meisten von ihren Investitionen in das Unternehmen profitieren (oder verlieren).

Infolgedessen mussten institutionelle Anleger in der vergangenen Woche die größten Verluste hinnehmen, nachdem die Marktkapitalisierung um 36 Mio. USD gefallen war. Der jüngste Verlust, der sich zu einem Jahresverlust von 44 % für die Aktionäre hinzugesellt, dürfte dieser Gruppe von Anlegern nicht gefallen. Institutionen oder "Liquiditätsanbieter" kontrollieren große Geldsummen, und daher haben diese Art von Anlegern in der Regel einen großen Einfluss auf die Aktienkursentwicklung. Sollte sich der Rückgang fortsetzen, könnten institutionelle Anleger unter Druck gesetzt werden, Traeger zu verkaufen, was für Einzelanleger nachteilig sein könnte.

Beginnen wir mit dem unten stehenden Diagramm, um die einzelnen Eigentümer von Traeger näher zu betrachten.

Siehe unsere neueste Analyse für Traeger

Was sagt uns der institutionelle Besitz über Traeger?

Institutionen messen sich in der Regel an einer Benchmark, wenn sie ihren eigenen Anlegern Bericht erstatten, so dass sie sich oft mehr für eine Aktie begeistern, wenn sie in einem wichtigen Index enthalten ist. Wir würden erwarten, dass die meisten Unternehmen einige Institutionen im Register haben, vor allem, wenn sie im Wachstum begriffen sind.

Wir sehen, dass Traeger institutionelle Anleger hat, die einen großen Teil der Aktien des Unternehmens halten. Dies kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen in der Anlegergemeinschaft ein gewisses Maß an Glaubwürdigkeit genießt. Es ist jedoch ratsam, sich nicht auf die vermeintliche Bestätigung durch institutionelle Anleger zu verlassen. Auch sie irren sich manchmal. Wenn mehrere Institutionen eine Aktie besitzen, besteht immer das Risiko, dass sie sich an einem "Crowded Trade" beteiligen. Wenn ein solcher Handel schief geht, konkurrieren möglicherweise mehrere Parteien um den schnellen Verkauf von Aktien. Dieses Risiko ist bei einem Unternehmen ohne Wachstumsgeschichte höher. Nachstehend finden Sie die historischen Gewinne und Umsätze von Traeger, aber denken Sie daran, dass es immer noch mehr zu berichten gibt.

Traeger ist nicht im Besitz von Hedgefonds. AEA Investors LP ist derzeit der größte Aktionär mit 26 % der ausstehenden Aktien. Zum Vergleich: Der zweitgrößte Aktionär hält etwa 19 % der ausstehenden Aktien, gefolgt von 5,1 % des drittgrößten Aktionärs. Darüber hinaus besitzt CEO Jeremy Andrus 4,4 % der Aktien des Unternehmens.

Nach weiteren Nachforschungen haben wir festgestellt, dass die drei größten Aktionäre zusammen mehr als die Hälfte der Aktien des Unternehmens kontrollieren, was bedeutet, dass sie erheblichen Einfluss auf die Entscheidungen des Unternehmens haben.

Die Untersuchung des institutionellen Anteilsbesitzes ist eine gute Möglichkeit, die erwartete Performance einer Aktie zu messen und zu filtern. Das Gleiche lässt sich durch die Untersuchung der Analystenmeinungen erreichen. Es gibt eine angemessene Anzahl von Analysten, die sich mit der Aktie befassen, so dass es nützlich sein könnte, ihre Gesamteinschätzung der Zukunft zu erfahren.

Insider-Besitz von Traeger

Die Definition von Unternehmensinsidern kann subjektiv sein und variiert von Land zu Land. Unsere Daten spiegeln einzelne Insider wider, die zumindest die Vorstandsmitglieder erfassen. Das Management ist letztlich dem Vorstand verantwortlich. Es ist jedoch nicht ungewöhnlich, dass Manager Vorstandsmitglieder sind, insbesondere wenn sie Gründer oder CEO sind.

Im Allgemeinen halte ich den Besitz von Insidern für eine gute Sache. In manchen Fällen wird es jedoch für andere Aktionäre schwieriger, den Vorstand für Entscheidungen zur Verantwortung zu ziehen.

Wir können sehen, dass Insider Aktien von Traeger, Inc. besitzen. Als Einzelpersonen besitzen die Insider zusammen einen Anteil im Wert von 15 Millionen US-Dollar an dem 276 Millionen US-Dollar schweren Unternehmen. Es ist erfreulich, dass Insider investieren, aber es könnte sich lohnen, zu überprüfen , ob diese Insider auch gekauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Mit einem Anteil von 24 % hat die breite Öffentlichkeit, die hauptsächlich aus Einzelanlegern besteht, einen gewissen Einfluss auf Traeger. Dieser Anteil ist zwar beträchtlich, reicht aber möglicherweise nicht aus, um die Unternehmenspolitik zu ändern, wenn die Entscheidung nicht im Einklang mit anderen Großaktionären steht.

Private Equity-Beteiligung

Mit einem Anteil von 26 % sind Private-Equity-Firmen in der Lage, eine Rolle bei der Gestaltung der Unternehmensstrategie mit Schwerpunkt auf der Wertschöpfung zu spielen. Manchmal bleiben Private-Equity-Firmen langfristig dabei, aber im Allgemeinen haben sie einen kürzeren Investitionshorizont und investieren - wie der Name schon sagt - nicht viel in öffentliche Unternehmen. Nach einiger Zeit werden sie möglicherweise verkaufen und ihr Kapital anderweitig einsetzen.

Private Unternehmen als Eigentümer

Es scheint, dass private Unternehmen 6,9 % der Traeger-Aktien besitzen. Privatunternehmen können verbundene Unternehmen sein. Manchmal sind Insider über eine Beteiligung an einem privaten Unternehmen an einem öffentlichen Unternehmen beteiligt und nicht in ihrer eigenen Eigenschaft als Privatperson. Auch wenn es schwer ist, daraus allgemeine Schlussfolgerungen zu ziehen, ist es doch erwähnenswert, dass dies ein Bereich für weitere Untersuchungen ist.

Nächste Schritte:

Auch wenn es sich lohnt, die verschiedenen Gruppen, die ein Unternehmen besitzen, zu berücksichtigen, gibt es andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für Traeger identifiziert , die Sie beachten sollten.

Wenn es Ihnen wie mir geht, möchten Sie vielleicht darüber nachdenken, ob dieses Unternehmen wachsen oder schrumpfen wird. Zum Glück können Sie diesen kostenlosen Bericht mit den Prognosen der Analysten für die Zukunft des Unternehmens einsehen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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