Der einjährige Gewinnrückgang könnte den Aktionären der Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) zum Verhängnis werden, denn die Aktie fiel in der vergangenen Woche um 5,3%.

Leider sind Investitionen mit Risiken verbunden - Unternehmen können in Konkurs gehen und tun dies auch. Aber wenn Sie das richtige Unternehmen für den Kauf von Aktien auswählen, können Sie mehr gewinnen als verlieren. Nehmen Sie zum Beispiel Western Alliance Bancorporation(NYSE:WAL). Ihr Aktienkurs ist in den letzten zwölf Monaten bereits um beeindruckende 107 % gestiegen. Eine weitere gute Nachricht ist, dass der Aktienkurs innerhalb von dreißig Tagen um 10 % gestiegen ist. Leider sind die längerfristigen Renditen nicht so gut, denn die Aktie ist in den letzten drei Jahren um 34 % gefallen.

Obwohl Western Alliance Bancorporation in dieser Woche 373 Mio. USD von seiner Marktkapitalisierung eingebüßt hat, sollten wir einen Blick auf die längerfristigen fundamentalen Trends werfen, um zu sehen, ob sie die Rendite beeinflusst haben.

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Um Buffett zu zitieren: "Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben...". Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger zu einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Im letzten Jahr ist der Gewinn je Aktie der Western Alliance Bancorporation um 33 % gesunken.

Angesichts des Kursanstiegs bezweifeln wir, dass der Markt den Fortschritt anhand des EPS misst. Da die Veränderung des Gewinns je Aktie nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennziffern zu werfen.

Wir denken, dass das Umsatzwachstum von 3,4 % das Interesse einiger Anleger wecken könnte. Wir sehen, dass einige Unternehmen die Erträge unterdrücken, um das Umsatzwachstum zu beschleunigen.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich Erträge und Umsätze im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erhalten Sie durch Klicken auf das Bild).

Western Alliance Bancorporation ist eine bekannte Aktie, über die viele Analysten berichten, was auf eine gewisse Sichtbarkeit des zukünftigen Wachstums schließen lässt. Wenn Sie mit dem Gedanken spielen, Western Alliance Bancorporation-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Konsensschätzungen der Analysten für künftige Gewinne ansehen.

Was ist mit Dividenden?

Es ist wichtig, neben der Aktienkursrendite auch die Gesamtrendite für die Aktionäre einer bestimmten Aktie zu berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie die Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende zahlen, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Wir stellen fest, dass der TSR der Western Alliance Bancorporation in den letzten 1 Jahr 114 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Aktionäre der Western Alliance Bancorporation im letzten Jahr eine Gesamtrendite von 114 % erzielt haben. Das schließt die Dividende mit ein. Da der Einjahres-TSR besser ist als der Fünfjahres-TSR (letzterer liegt bei 9 % pro Jahr), scheint sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert zu haben. Jemand, der optimistisch ist, könnte die jüngste Verbesserung des TSR als Hinweis darauf betrachten, dass das Unternehmen selbst mit der Zeit besser wird. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für Western Alliance Bancorporation identifiziert , die Sie beachten sollten.

Wenn Sie gerne Aktien an der Seite des Managements kaufen, dann könnte Ihnen diese kostenlose Liste von Unternehmen gefallen . (Hinweis: Insider haben sie gekauft).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.