Obwohl MainStreet Bancshares (NASDAQ:MNSB) den Anlegern in den letzten 5 Jahren Verluste von 20 % bescherte, hat das Unternehmen seine Gewinne gesteigert.

Die Aktionäre von MainStreet Bancshares, Inc.(NASDAQ:MNSB) können sich freuen, dass der Aktienkurs in der letzten Woche um 11 % gestiegen ist. Aber im letzten halben Jahrzehnt hat sich die Aktie nicht gut entwickelt. Sie hätten besser einen Indexfonds gekauft, denn die Aktie ist in diesem halben Jahrzehnt um 23 % gefallen.

Der jüngste Anstieg um 11 % könnte ein positives Zeichen für die Zukunft sein, werfen wir also einen Blick auf die historischen Fundamentaldaten.

Siehe unsere letzte Analyse zu MainStreet Bancshares

Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar immer noch von einigen gelehrt, aber es ist erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und dass die Anleger nicht immer rational handeln. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um zu prüfen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns pro Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

Während der Aktienkurs über fünf Jahre hinweg zurückging, gelang es MainStreet Bancshares tatsächlich, den Gewinn pro Aktie um durchschnittlich 12 % pro Jahr zu steigern. Angesichts der Reaktion des Aktienkurses könnte man vermuten, dass der Gewinn pro Aktie kein guter Indikator für die Geschäftsentwicklung in diesem Zeitraum ist (vielleicht aufgrund eines einmaligen Verlustes oder Gewinns). Oder die Wachstumserwartungen könnten in der Vergangenheit unangemessen gewesen sein.

Aufgrund des starken Kontrasts zwischen der EPS-Wachstumsrate und dem Wachstum des Aktienkurses sind wir geneigt, andere Kennzahlen heranzuziehen, um die sich ändernde Marktstimmung in Bezug auf die Aktie zu verstehen.

Im Gegensatz zum Aktienkurs sind die Einnahmen im Fünfjahreszeitraum um 16 % pro Jahr gestiegen. Es scheint also, dass man sich die Fundamentaldaten genauer ansehen muss, um zu verstehen, warum der Aktienkurs schwächelt. Vielleicht gibt es ja doch eine Chance.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte können durch Klicken auf das Bild angezeigt werden).

Uns gefällt, dass Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Indikator für das Unternehmen. Wenn Sie daran denken, MainStreet Bancshares-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Was ist mit Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für Aktionäre (TSR) berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Der TSR vermittelt also ein umfassenderes Bild von der Rendite einer Aktie. Wir stellen fest, dass der TSR von MainStreet Bancshares in den letzten 5 Jahren bei -20 % lag, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre von MainStreet Bancshares haben in diesem Jahr einen Verlust von 21 % erlitten (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden), während der Markt selbst um 24 % gestiegen ist. Bedenken Sie jedoch, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, denn sie war schlechter als der annualisierte Verlust von 4 % im letzten halben Jahrzehnt. Wir sind uns bewusst, dass Baron Rothschild gesagt hat, Anleger sollten "kaufen, wenn Blut auf den Straßen fließt", aber wir weisen darauf hin, dass Anleger zunächst sicher sein sollten, dass sie ein hochwertiges Unternehmen kaufen. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Denken Sie zum Beispiel an das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos. Wir haben bei MainStreet Bancshares zwei Warnzeichen identifiziert (von denen mindestens eines nicht ignoriert werden sollte) , und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Es gibt viele andere Unternehmen, bei denen Insider Aktien aufkaufen. Diese kostenlose Liste mit unterbewerteten Small-Cap-Unternehmen, die von Insidern gekauft werden, sollten Sie sich nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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