Die Erträge von ConnectOne Bancorp (NASDAQ:CNOB) sind in den letzten drei Jahren gesunken und haben zu einem Verlust von 20% für die Aktionäre beigetragen

Für viele Anleger bedeutet erfolgreiches Investieren, den Marktdurchschnitt langfristig zu übertreffen. Das Risiko bei der Aktienauswahl besteht jedoch darin, dass Sie wahrscheinlich Unternehmen kaufen, die sich nicht gut entwickeln. Leider ist dies bei den langfristigen Aktionären von ConnectOne Bancorp, Inc.(NASDAQ:CNOB) der Fall, denn der Aktienkurs ist in den letzten drei Jahren um 27 % gesunken und liegt damit deutlich unter der Marktrendite von rund 18 %. In der letzten Woche ist sie jedoch um 8,3 % gestiegen.

Während die letzten drei Jahre für die Aktionäre von ConnectOne Bancorp schwierig waren, gab es in der letzten Woche Anzeichen für eine positive Entwicklung. Werfen wir also einen Blick auf die längerfristigen Fundamentaldaten, um zu sehen, ob sie die Ursache für die negativen Renditen sind.

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Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

In den drei Jahren, in denen der Aktienkurs fiel, sank der Gewinn je Aktie (EPS) von ConnectOne Bancorp um 8,2 % pro Jahr. Diese Veränderung des Gewinns je Aktie entspricht in etwa dem durchschnittlichen jährlichen Rückgang des Aktienkurses um 10 %. Es scheint also, dass sich die Stimmung gegenüber der Aktie im Laufe der Zeit nicht allzu sehr verändert hat. Vielmehr hat sich der Aktienkurs in etwa so entwickelt wie das EPS-Wachstum.

Wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat, können Sie der folgenden Abbildung entnehmen (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Uns gefällt, dass die Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Indikator für das Unternehmen. Um einen tieferen Einblick in die Erträge zu erhalten, sehen Sie sich diese interaktive Grafik der Erträge, Einnahmen und des Cashflows von ConnectOne Bancorp an.

Was ist mit Dividenden?

Es ist wichtig, neben der Kursrendite auch die Gesamtrendite für die Aktionäre einer Aktie zu berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie die Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Im Fall von ConnectOne Bancorp lag der TSR in den letzten 3 Jahren bei -20 %. Das ist mehr als die bereits erwähnte Kursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

ConnectOne Bancorp erzielte in den letzten zwölf Monaten einen TSR von 18 %. Leider bleibt dies hinter der Marktrendite zurück. Immerhin ist das immer noch ein Gewinn, und er ist sicherlich besser als der jährliche Verlust von etwa 1,1 %, der über ein halbes Jahrzehnt hinweg zu verzeichnen war. Dies könnte also ein Zeichen dafür sein, dass sich das Schicksal des Unternehmens gewendet hat. Es ist schön und gut, dass Insider Aktien gekauft haben, aber wir empfehlen Ihnen, hier nachzusehen, zu welchem Preis die Insider gekauft haben.

ConnectOne Bancorp ist nicht die einzige Aktie, die Insider kaufen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Small-Cap-Unternehmen mit attraktiven Bewertungen, die von Insidern gekauft wurden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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