Waberer's International Nyrt's (BST:3WB) Starke Ergebnisse sind von guter Qualität

Waberer's International Nyrt.(BST:3WB) hat soeben einen guten Gewinn gemeldet, aber der Aktienkurs hat sich nicht viel bewegt. Unsere Analyse deutet darauf hin, dass die Anleger einige vielversprechende Details übersehen haben könnten.

Lesen Sie unsere neueste Analyse für Waberer's International Nyrt.

Ein genauerer Blick auf die Erträge von Waberer's International Nyrt

Wie Finanzfachleute bereits wissen, ist die Abgrenzungsquote aus dem Cashflow eine wichtige Kennzahl, um zu beurteilen, wie gut der freie Cashflow (FCF) eines Unternehmens mit seinem Gewinn übereinstimmt. Um die Periodenabgrenzungsquote zu ermitteln, ziehen wir zunächst den FCF vom Gewinn einer Periode ab und dividieren diese Zahl dann durch das durchschnittliche Betriebsvermögen der Periode. Diese Kennzahl gibt an, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.

Das bedeutet, dass eine negative Abgrenzungsquote eine gute Sache ist, denn sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten ließe. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Periodenabgrenzungsquote Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Periodenabgrenzungsquote recht hoch ist. Es gibt einige wissenschaftliche Erkenntnisse, die darauf hindeuten, dass eine hohe Rückstellungsquote im Allgemeinen ein schlechtes Zeichen für kurzfristige Gewinne ist.

Für das Jahr bis Dezember 2023 wies Waberer's International Nyrt eine Periodenabgrenzungsquote von -0,26 auf. Die satzungsmäßigen Gewinne des Unternehmens lagen also deutlich unter dem freien Cashflow. Tatsächlich hatte das Unternehmen im letzten Jahr einen freien Cashflow von 62 Mio. €, was deutlich mehr war als der statutarische Gewinn von 29,5 Mio. €. Der freie Cashflow von Waberer's International Nyrt hat sich im letzten Jahr verbessert, was im Allgemeinen positiv zu bewerten ist. Das ist jedoch nicht alles, was es zu beachten gibt. Die Rückstellungsquote spiegelt die Auswirkungen ungewöhnlicher Posten auf den statutarischen Gewinn wider, zumindest zum Teil.

Da kann man sich schon fragen, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Die Auswirkung ungewöhnlicher Posten auf den Gewinn

Während die Periodenabgrenzungsquote ein gutes Zeichen ist, stellen wir auch fest, dass der Gewinn von Waberer's International Nyrt in den letzten zwölf Monaten durch ungewöhnliche Posten im Wert von 3,9 Mio. € angekurbelt wurde. Wir können nicht leugnen, dass höhere Gewinne uns im Allgemeinen optimistisch stimmen, aber wir würden es vorziehen, wenn der Gewinn nachhaltig wäre. Als wir die große Mehrheit der börsennotierten Unternehmen weltweit analysierten, stellten wir fest, dass sich bedeutende ungewöhnliche Posten oft nicht wiederholen. Und das ist auch nicht anders zu erwarten, wenn man bedenkt, dass diese Erhöhungen als "ungewöhnlich" bezeichnet werden. Sollte sich dieser Beitrag bei Waberer's International Nyrt nicht wiederholen, würden wir unter sonst gleichen Bedingungen einen Gewinnrückgang für das laufende Jahr erwarten.

Unsere Meinung zu Waberer's International Nyrt's Gewinnentwicklung

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Abgrenzungsquote von Waberer's International Nyrt darauf hindeutet, dass die statutarischen Gewinne von guter Qualität sind, dass aber andererseits die Gewinne durch ungewöhnliche Posten in die Höhe getrieben wurden. In Anbetracht der vorgenannten Punkte wagen wir die Behauptung, dass das Ergebnis von Waberer's International Nyrt ein recht guter Anhaltspunkt für die tatsächliche Rentabilität ist, wenn auch ein wenig konservativ. Während die Qualität der Erträge wichtig ist, ist es ebenso wichtig, die Risiken zu berücksichtigen, denen Waberer's International Nyrt zum jetzigen Zeitpunkt ausgesetzt ist. Ein typisches Beispiel: Wir haben 1 Warnzeichen für Waberer's International Nyrt entdeckt, auf das Sie achten sollten.

In diesem Artikel haben wir uns eine Reihe von Faktoren angesehen, die den Nutzen von Gewinnzahlen als Leitfaden für ein Unternehmen beeinträchtigen können. Es gibt aber noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Manche Menschen halten eine hohe Eigenkapitalrendite für ein gutes Zeichen eines Qualitätsunternehmens. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, von Nutzen sein.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.