SKAN Group (VTX:SKAN) Aktie entwickelt sich in den letzten fünf Jahren besser als das zugrunde liegende Gewinnwachstum

Wir sind der Meinung, dass alle Anleger versuchen sollten, qualitativ hochwertige, mehrjährige Gewinner zu kaufen und zu halten. Die besten Unternehmen sind zwar schwer zu finden, aber sie können über lange Zeiträume enorme Renditen erzielen. So ist der Aktienkurs der SKAN Group AG(VTX:SKAN) in fünf Jahren um 844 % gestiegen. Wenn Sie das nicht zum Nachdenken über langfristige Investitionen anregt, dann wissen wir auch nicht, was es sein soll. In der letzten Woche ist er sogar um 4,7 % gestiegen. Das Unternehmen hat vor kurzem seine Finanzergebnisse veröffentlicht; die neuesten Zahlen können Sie in unserem Unternehmensbericht nachlesen. Es freut uns wirklich sehr, wenn sich der Aktienkurs für Anleger so gut entwickelt.

Da die Aktie ihre Marktkapitalisierung allein in der letzten Woche um 85 Mio. CHF erhöht hat, wollen wir sehen, ob die zugrunde liegende Performance die langfristigen Renditen beeinflusst hat.

Siehe unsere letzte Analyse zur SKAN-Gruppe

Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um zu prüfen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, hat die SKAN-Gruppe ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) von 16 % pro Jahr erzielt. Dieses EPS-Wachstum ist langsamer als das Wachstum des Aktienkurses von 57% pro Jahr im gleichen Zeitraum. Dies deutet darauf hin, dass die Marktteilnehmer das Unternehmen derzeit höher einschätzen. Das ist angesichts der fünfjährigen Erfolgsbilanz des Gewinnwachstums nicht unbedingt überraschend. Diese positive Einstellung spiegelt sich in einem (recht optimistischen) KGV von 72,63 wider.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte können durch Anklicken des Bildes abgerufen werden).

Es ist natürlich hervorragend zu sehen, wie die SKAN Gruppe ihre Gewinne über die Jahre hinweg gesteigert hat, aber für die Aktionäre ist die Zukunft wichtiger. Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Bilanzstärke der SKAN-Gruppe ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie weiter untersuchen möchten.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert etwaiger Spin-offs oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Man kann sagen, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Die SKAN-Gruppe hat in den letzten 5 Jahren einen TSR von 948 % erzielt. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, berichten zu können, dass die Aktionäre der SKAN-Gruppe über ein Jahr hinweg eine Gesamtrendite von 10 % erzielt haben. Und darin ist die Dividende enthalten. Das reicht jedoch nicht an die 60 % TSR pro Jahr heran, die die SKAN-Gruppe in den letzten fünf Jahren für ihre Aktionäre erwirtschaftet hat. Potenzielle Käufer könnten verständlicherweise das Gefühl haben, dass sie die Gelegenheit verpasst haben, aber es ist immer möglich, dass das Geschäft noch in vollem Gange ist. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Trotzdem sollten Sie sich bewusst sein, dass die SKAN-Gruppe in unserer Anlageanalyse 1 Warnzeichen zeigt, das Sie kennen sollten...

SKAN Group wird uns besser gefallen, wenn wir einige große Insiderkäufe sehen. In der Zwischenzeit sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Wachstumsunternehmen mit beträchtlichen, kürzlich erfolgten Insiderkäufen ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

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