Positives Gewinnwachstum reichte nicht aus, um den Aktionären von Basilea Pharmaceutica (VTX:BSLN) in den letzten drei Jahren eine günstige Rendite zu verschaffen

Es ist schön zu sehen, dass der Aktienkurs der Basilea Pharmaceutica AG(VTX:BSLN) innerhalb einer Woche um 15% gestiegen ist. Das ändert aber nichts an der Tatsache, dass die Rendite in den letzten drei Jahren nicht gerade erfreulich war. Immerhin ist der Aktienkurs in den letzten drei Jahren um 32% gesunken und hat sich damit deutlich schlechter entwickelt als der Markt.

Auch wenn die vergangene Woche für die Aktionäre beruhigend war, sind sie in den letzten drei Jahren immer noch im Minus.

Sehen Sie sich unsere aktuelle Analyse zu Basilea Pharmaceutica an.

Es lässt sich nicht leugnen, dass Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns pro Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

Obwohl der Aktienkurs über drei Jahre hinweg gesunken ist, konnte Basilea Pharmaceutica den Gewinn pro Aktie in dieser Zeit um 158% pro Jahr steigern. In Anbetracht der Reaktion des Aktienkurses könnte man vermuten, dass der Gewinn pro Aktie kein guter Indikator für die Geschäftsentwicklung in diesem Zeitraum ist (vielleicht aufgrund eines einmaligen Verlustes oder Gewinns). Möglicherweise waren die Wachstumserwartungen in der Vergangenheit aber auch unangemessen.

Es lohnt sich, einen Blick auf andere Kennzahlen zu werfen, denn das EPS-Wachstum scheint nicht mit dem fallenden Aktienkurs übereinzustimmen.

Wir stellen fest, dass die Einnahmen in den letzten drei Jahren um 9,4 % pro Jahr gestiegen sind, was kein Grund für einen Verkauf der Aktien zu sein scheint. Diese Analyse ist nur oberflächlich, aber es könnte sich lohnen, Basilea Pharmaceutica genauer zu untersuchen, denn manchmal fallen Aktien zu Unrecht. Dies könnte eine Gelegenheit sein.

Nachfolgend sehen Sie, wie sich Gewinn und Umsatz im Laufe der Zeit entwickelt haben (die genauen Werte erfahren Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Es ist natürlich hervorragend zu sehen, wie Basilea Pharmaceutica ihre Gewinne über die Jahre hinweg gesteigert hat, aber für die Aktionäre ist die Zukunft wichtiger. Wenn Sie mit dem Gedanken spielen, Basilea Pharmaceutica-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen KOSTENLOSEN detaillierten Bericht über die Bilanz des Unternehmens ansehen.

Eine andere Sichtweise

Die Anleger von Basilea Pharmaceutica hatten ein hartes Jahr mit einem Gesamtverlust von 28% gegenüber einem Marktgewinn von etwa 1,5%. Selbst die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen Verbesserungen bei den fundamentalen Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, denn sie war schlechter als der jährliche Verlust von 5 % im letzten halben Jahrzehnt. Wir sind uns bewusst, dass Baron Rothschild gesagt hat, Anleger sollten "kaufen, wenn Blut auf den Straßen fließt", aber wir weisen darauf hin, dass Anleger zunächst sicher sein sollten, dass sie ein hochwertiges Unternehmen kaufen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zu diesem Zweck sollten Sie sich der 2 Warnzeichen bewusst sein, die wir bei Basilea Pharmaceutica entdeckt haben.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

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