Die Anleger von Sulzer (VTX:SUN) werden sich über die anständige Rendite von 69% im letzten Jahr freuen

Wenn Sie an der Börse Vermögen aufbauen wollen, können Sie dies durch den Kauf eines Indexfonds tun. Aber man kann noch mehr erreichen, wenn man überdurchschnittlich gute Aktien auswählt (als Teil eines diversifizierten Portfolios). So liegt der Aktienkurs der Sulzer AG(VTX:SUN) 63% höher als vor einem Jahr und damit deutlich besser als die Marktrendite von rund 4,6% (ohne Dividenden) im gleichen Zeitraum. Für unsere Verhältnisse ist das eine solide Leistung! Die längerfristigen Renditen waren jedoch nicht so beeindruckend: In den letzten drei Jahren stieg die Aktie nur um 4,9 %.

Betrachten wir also die zugrunde liegenden Fundamentaldaten der letzten 1 Jahr und sehen wir, ob sie sich im Gleichschritt mit den Renditen der Aktionäre entwickelt haben.

Siehe unsere letzte Analyse zu Sulzer

Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns pro Aktie (EPS) mit der Entwicklung des Aktienkurses zu vergleichen.

Sulzer verzeichnete im letzten Jahr ein wahrhaft grandioses EPS-Wachstum. Diese bemerkenswerte Wachstumsrate mag zwar nicht nachhaltig sein, aber sie ist dennoch beeindruckend. Wir sind daher nicht überrascht, dass der Aktienkurs an Boden gewinnt. Wir sind der Meinung, dass Wendepunkte wie dieser der beste Zeitpunkt sind, um eine Aktie genau unter die Lupe zu nehmen.

Die nachstehende Abbildung zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit entwickelt hat (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie weitere Details sehen).

Wir wissen, dass Sulzer sein Ergebnis in den letzten drei Jahren verbessert hat, aber wie sieht die Zukunft aus? Werfen Sie einen genaueren Blick auf die finanzielle Gesundheit von Sulzer mit diesem kostenlosen Bericht über die Bilanz des Unternehmens.

Was ist mit den Dividenden?

Neben der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite der Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, beinhaltet der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder eines Spin-offs. Bei Unternehmen, die eine grosszügige Dividende ausschütten, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Im Fall von Sulzer lag der TSR im letzten Jahr bei 69%. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Divergenz weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Sulzer-Aktionäre im letzten Jahr eine Gesamtrendite von 69% erhalten haben. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Das ist besser als die annualisierte Rendite von 19% über ein halbes Jahrzehnt, was bedeutet, dass es dem Unternehmen in letzter Zeit besser geht. Im besten Fall deutet dies auf eine echte Geschäftsdynamik hin, was bedeutet, dass jetzt ein guter Zeitpunkt sein könnte, um tiefer einzusteigen. Auch wenn es sich lohnt, die verschiedenen Auswirkungen der Marktbedingungen auf den Aktienkurs zu berücksichtigen, gibt es andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Ein typisches Beispiel: Wir haben 1 Warnzeichen für Sulzer ausgemacht, das Sie beachten sollten.

Aber Achtung: Sulzer ist vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiteren Wachstumsprognosen).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.