Stock Analysis
LifeVantage Corporation(纳斯达克股票代码:LFVN)的股价在经历了之前的震荡期后,在本月取得了令人印象深刻的32%的涨幅。 在过去的 30 天里,该公司的年度涨幅达到了 83%。
即使在股价大幅飙升之后,LifeVantage 公司目前 0.4 倍的市销率(或称 "P/S")可能仍然是看涨的信号,因为在美国个人产品行业,几乎一半的公司市销率都高于 1.6 倍,甚至高于 5 倍的市销率也并不罕见。 不过,只看表面价值并不明智,因为它的局限性可能是有原因的。
LifeVantage 的市销率对股东意味着什么?
LifeVantage 最近的日子并不好过,因为它的收入增长速度比其他大多数公司都要慢。 似乎很多人都在期待这种不尽如人意的收入表现会持续下去,从而抑制市盈率的增长。 如果真是这样,那么现有股东可能很难对股价的未来走向感到兴奋。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于 LifeVantage 的免费 报告。收入增长指标对低市盈率有何启示?
为了证明其市盈率的合理性,LifeVantage 需要实现落后于行业的低速增长。
首先回顾过去,我们发现公司去年几乎没有任何收入增长。 虽然这是一个进步,但还不足以让公司摆脱困境,总体收入比三年前下降了 8.0%。 因此,股东们会对中期收入增长率感到失望。
展望未来,据关注该公司的唯一一位分析师估计,明年的增长率应为 1.9%。 据预测,行业增长率为 8.5%,因此该公司的收入将有所下降。
有了这些信息,我们就能理解为什么 LifeVantage 的市盈率低于同行业。 似乎大多数投资者预期未来增长有限,只愿意为该公司股票支付较低的价格。
LifeVantage 的市盈率对投资者意味着什么?
最近的股价飙升并不足以使 LifeVantage 的市销率接近行业中位数。 仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
不出所料,我们对 LifeVantage 分析师预测的分析证实,该公司令人失望的收入前景是导致其低市盈率的主要原因。 在现阶段,投资者认为收入改善的潜力还不足以支撑较高的市盈率。 除非这些情况得到改善,否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。
此外,您还应该了解我们在 LifeVantage 发现的 3 个警告信号(包括一个不容忽视的信号)。
如果这些风险让您重新考虑对 LifeVantage 的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些优质股票。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.