Stock Analysis
经常光顾 Simply Wall St 的读者都知道,我们喜欢股息,这也是为什么Hubbell Incorporated(NYSE:HUBB) 即将在未来四天内进行除息交易的原因。 除息日发生在记录日的前一天,记录日是股东需要在公司账簿上登记才能获得股息的日子。 除息日很重要,因为结算过程需要两个完整的工作日。因此,如果您错过了这一天,您就不会在记录日出现在公司账簿上。 也就是说,您需要在 5 月 31 日之前购买 Hubbell 的股票,才能获得股息,股息将于 6 月 17 日支付。
公司下一次派发的股息将为每股 1.22 美元,而去年公司共向股东派发了 4.88 美元。 根据去年的派息情况,Hubbell 公司目前的股价为 413.00 美元,其追踪收益率为 1.2%。 对于长期持有者来说,股息是投资回报的主要来源,但前提是股息必须持续支付。 因此,我们应该经常检查股息支付是否具有可持续性,以及公司是否在不断增长。
股息通常从公司盈利中支付。如果一家公司支付的股息超过了利润,那么股息可能是不可持续的。 Hubbell 去年的分红占其利润的 35%,这让人很满意。 然而,在评估股息时,现金流甚至比利润更重要,因此我们需要看看该公司是否产生了足够的现金来支付股息。 幸运的是,该公司去年只支付了 37% 的自由现金流。
令人鼓舞的是,利润和现金流都能支付股息。这通常表明,只要盈利不急剧下降,股息是可持续的。
盈利和股息一直在增长吗?
每股收益持续增长的公司通常是最好的股息股,因为它们通常更容易实现每股股息的增长。 如果业务陷入低谷,股息被削减,公司的价值就会急剧下降。 幸运的是,Hubbell 的每股收益在过去五年里每年增长 15%。 该公司成功地实现了盈利的快速增长,同时还将大部分利润用于企业内部再投资。 从分红的角度来看,快速增长且进行大量再投资的企业是非常诱人的,尤其是因为它们往往可以在以后提高派息率。
许多投资者在评估一家公司的股息表现时,会评估其股息支付随时间推移的变化程度。 在过去 10 年中,Hubbell 的股息平均每年增长 10%。 看到每股收益在数年内快速增长,而每股股息也随之增长,这真是一件好事。
底线
Hubbell 的股息值得购买吗? Hubbell 的盈利一直在快速增长,而且派息率很低,这意味着它正在对其业务进行大量再投资;这是一个很好的组合。 这样的组合前景广阔,值得密切关注。
因此,尽管从分红的角度来看,Hubbell 看起来不错,但始终值得关注这只股票的最新风险。 例如,我们认为 Hubbell 有两个警示信号值得注意。
一个常见的投资错误就是看到有趣的股票就买。在这里,您可以找到高收益股息股票的完整列表。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.