我们为何对即将派发股息的广丰实业（TWSE:1416）持谨慎态度？

看来广丰实业公司（TWSE:1416）即将在未来四天内除息。 除息日是公司记录日之前的一个工作日，记录日是公司确定哪些股东有权获得股息的日期。 除息日很重要，因为结算过程需要两个完整的工作日。因此，如果您错过了这个日期，在记录日期您就不会出现在公司的账簿上。 因此，您可以在 6 月 18 日之前购买广丰实业的股票，以便在 7 月 5 日收到公司派发的股息。

公司即将派发的股息为每股 0.50 新台币，这是继过去 12 个月公司向股东派发每股 0.50 新台币股息之后的又一次派息。 从过去 12 个月的分红情况来看，以目前 12.75 新台币的股价计算，广丰实业的追踪收益率约为 3.9%。 对于长期持有者来说，股息是投资回报的主要来源，但前提是股息必须持续发放。 我们需要看看股息是否被盈利所覆盖，以及股息是否在增长。

查看我们对广丰实业的最新分析

股息通常从公司盈利中支付。如果一家公司支付的股息超过了利润，那么股息可能是不可持续的。 广丰实业的分红占其利润的 74%，这是可以接受的，也是大多数公司的常见分红水平。 尽管如此，即使是高利润公司，有时也可能无法产生足够的现金来支付股息，这就是为什么我们应该经常检查现金流是否足以支付股息。 去年，该公司以股息的形式支付了自由现金流的 102%，这超出了大多数企业的承受范围。 公司对现金的需求通常大于对盈利的需求--费用不会自己支付--因此，看到它支付如此多的现金流并不是件好事。

虽然广丰实业的股息由公司报告的利润支付，但现金更为重要，因此公司没有产生足够的现金来支付股息并不是一件好事。 如果这种情况一再发生，将对广丰实业维持股息的能力构成风险。

点击这里查看广丰实业在过去 12 个月中派发了多少利润。

盈利和股息一直在增长吗？

对于分红股东来说，盈利下降的公司风险更大。 如果盈利下降，公司被迫削减股息，投资者可能会眼睁睁地看着自己的投资价值化为乌有。 因此，读者就会明白，为什么我们对广丰实业的每股收益在过去五年里每年下降 13% 感到担忧。 归根结底，当每股收益下降时，可以支付股息的蛋糕就会缩小。

衡量一家公司分红前景的另一个重要方法是衡量其历史分红增长率。 在过去的 10 年里，广丰实业的股息平均每年下降 18%，这并不是一个好现象。 虽然近年来每股收益和股息下降的情况并不乐观，但我们对管理层削减股息而不是冒着过度投入的风险试图维持股东收益的事实感到鼓舞。

最后的启示

广丰实业有能力维持股息支付吗？ 广丰实业的派息率处于平均水平，但其自由现金流较低，每股收益也在下降。 从分红的角度来看，这不是一个有吸引力的组合，我们倾向于暂时放弃这家公司。

尽管如此，如果您仍在考虑将广丰实业作为投资对象，那么了解这只股票面临的风险会对您有所帮助。 例如，我们发现了广丰实业的两个警示信号，建议您在投资该企业之前加以考虑。

一个常见的投资错误就是看到第一只有趣的股票就买入。在这里，您可以找到高收益股息股票的完整列表。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。