红利投资者：科鼎企业股份有限公司（TWSE:6655）即将派发股息，投资者不要急于买入(TWSE:6655)即将派发股息

经常光顾 Simply Wall St 的读者都知道，我们热爱股息，因此看到科鼎企业有限公司（Keding Enterprises Co.(TWSE:6655) 将在未来 4 天内进行除息交易。 除息日发生在记录日的前一天，记录日是股东需要在公司账簿上登记才能获得股息的日子。 了解除息日非常重要，因为任何股票交易都必须在记录日或之前完成。 因此，您可以在 7 月 1 日之前购买 Keding Enterprises 的股票，以便获得该公司将于 7 月 26 日支付的股息。

公司下一次派发的股利为每股 3.00 新台币。去年，公司共向股东分红 9.00 新台币。 根据去年的分红情况，以目前 123.00 新台币的股价计算，科鼎企业的追踪收益率为 7.3%。 对许多股东来说，股息是重要的收入来源，但企业的健康状况对维持股息至关重要。 因此，读者应经常查看科鼎企业的股息是否能够增长，或者股息是否可能被削减。

查看我们对 Keding Enterprises 的最新分析

股息通常从公司利润中支付，因此，如果一家公司的派息高于其所赚取的利润，那么其股息通常会面临更大的削减风险。 该公司的派息率异常之高，达到利润的 230%，这表明除了向股东分配利润之外，还有其他原因。 尽管如此，即使是高利润公司，有时也可能无法产生足够的现金来支付股息，这就是为什么我们应该经常检查现金流是否足以支付股息。 科鼎企业去年支付的自由现金流比其产生的现金流还要多，准确地说，是 120%，我们认为这是一个令人担忧的高水平。 在不借贷或动用公司现金的情况下，很难持续地支付比所产生现金更多的现金，因此我们想知道该公司如何证明这一支付水平是合理的。

从分红的角度来看，现金比利润更重要，但鉴于凯鼎企业的分红并不能很好地覆盖盈利或现金流，我们对分红的可持续性表示担忧。

点击这里查看科鼎企业在过去 12 个月中的分红情况。

盈利和股息一直在增长吗？

盈利没有增长的公司仍然有价值，但如果公司看起来难以增长，评估股息的可持续性就更为重要。 如果盈利下降，公司被迫削减股息，投资者可能会眼睁睁地看着自己的投资价值化为乌有。 有鉴于此，我们对克定企业的每股收益在过去五年中实际上保持持平并不感到兴奋。 当然，这总比股价下跌要好，但从长远来看，所有最好的红利股票的每股收益都能实现有意义的增长。 凯鼎企业的盈利增长并不多，而且去年派发的股息远高于盈利。这使得股息从长期来看可能难以为继。

许多投资者在评估一家公司的股息表现时，都会评估股息支付随时间推移的变化程度。 在过去六年中，Keding Enterprises 的股息平均每年增长 33%。

底线

Keding Enterprises 是一只有吸引力的股息股票，还是最好束之高阁？ 在每股收益艰难增长的同时，Keding Enterprises 派发的股息占盈利和现金流的比例却高得令人不安。 从分红的角度来看，这不是一个有吸引力的组合，我们倾向于暂时放弃这只股票。

因此，如果你对 Keding Enterprises 仍然感兴趣，尽管它的股息质量很差，你应该充分了解这只股票面临的一些风险。 我们的分析显示了凯鼎企业的 3 个警示信号，强烈建议您在投资该公司之前先了解一下。

一般来说，我们不建议您看到第一只分红股票就买入。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请直接与我们联系。 或发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com