在海威先进材料公司（TWSE:1776）除息前，我们不会急于买入它

经常光顾 Simply Wall St 的读者都知道，我们非常喜欢股息，这也是为什么海威先进材料公司（TWSE:1776）即将在未来三天内除息的原因。 除息日通常设定在股权登记日前一个工作日，股权登记日是您必须作为股东出现在公司账簿上才能获得股息的截止日期。 了解除息日非常重要，因为任何股票交易都必须在记录日或之前完成。 换句话说，投资者可以在 6 月 13 日之前购买 Headway Advanced Materials 的股票，以便有资格获得将于 7 月 11 日支付的股息。

该公司下一次派发的股息为每股新台币 0.50 元，在过去 12 个月中，该公司共派发了每股新台币 0.50 元的股息。 根据过去一年的派息情况，以目前 18.00 新台币的股价计算，海威先进材料股票的追踪收益率约为 2.8%。 如果你是为了股息而买入这家公司，那么你就应该知道海威先进材料公司的股息是否可靠和可持续。 因此，我们需要检查股息支付是否有保障，盈利是否在增长。

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如果一家公司支付的股息超过了它的收益，那么股息可能会变得不可持续--这不是一个理想的情况。 去年，海德威先进材料公司将其收入的92%作为股息支付，这超过了我们可以接受的水平，尤其是在公司需要对其业务进行再投资的情况下。 然而，在评估股息的可持续性时，现金流通常比利润更重要，所以我们应该经常检查公司是否产生了足够的现金来支付股息。 值得庆幸的是，该公司的股息支出仅占其产生的自由现金流的 50%，这是一个令人满意的派息率。

很高兴看到海威先进材料公司的股息没有被利润很好地覆盖，但至少从现金角度来看，股息是可以承受的。 尽管如此，如果该公司继续支付如此高比例的利润，那么一旦业务不景气，股息可能会面临风险。

点击这里查看海威先进材料过去12个月的利润分配情况。

盈利和股息一直在增长吗？

对于分红股东来说，盈利下降的公司风险更大。 投资者喜欢分红，因此如果盈利下降，股息减少，预计股票会同时被大量抛售。 在过去五年里，海德威先进材料公司的每股收益每年下降约 14%。 当每股收益下降时，可支付股息的上限也会下降。

许多投资者在评估一家公司的股息表现时，都会评估其股息支付随时间推移的变化程度。 在过去 10 年中，海德威先进材料公司的股息平均每年下降 5.3%，这并不令人满意。 虽然近年来每股收益和股息下降并不令人满意，但管理层削减股息，而不是冒着过度投入的风险试图维持股东收益率，这一事实令我们感到鼓舞。

最后的启示

投资者是否应该为了即将到来的股息而买入海德威先进材料公司？ 看到一家公司盈利下滑，却要支付92%的利润，这并不是一个很好的组合，这可能意味着股息在未来可能面临削减的风险。 然而，现金支付率却低得多--从分红的角度看是个好消息--这让我们不禁要问，为什么收入和现金流之间会如此不匹配。 从股息的角度来看，这不是一个有吸引力的组合，我们倾向于暂时不考虑这家公司。

话虽如此，如果你对这只股票的股息并不太在意，那么你仍然应该了解海威先进材料的风险。 在投资风险方面，我们发现了海威先进材料的两个警示信号 ，了解它们应该成为你投资过程的一部分。

一般来说，我们不建议您看到第一只分红股票就买入。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。

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