国泰化工厂 (TWSE:1713) 即将除息，收益率高达 2.5%

经常光顾 Simply Wall St 的读者都知道，我们非常喜欢股息，因此，看到国泰化工厂股份有限公司（TWSE:1713）即将在未来 4 天内除息，我们感到非常兴奋。 通常情况下，除息日是公司确定有资格领取股息的股东记录日之前的一个工作日。 了解除息日非常重要，因为任何股票交易都必须在记录日或之前完成。 也就是说，您需要在 7 月 5 日之前购买国泰化工厂的股票，才能收到将于 7 月 30 日支付的股息。

该公司下一次派发的股息为每股新台币 1.40 元，在过去 12 个月中，该公司共派发了每股新台币 1.40 元的股息。 从去年的分红总额来看，以目前 55.50 新台币的股价计算，国泰化工的追踪收益率为 2.5%。 对许多股东来说，股息是重要的收入来源，但企业的健康状况对维持股息至关重要。 我们需要看到股息是否被盈利所覆盖，以及股息是否在增长。

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如果一家公司派发的股息超过其赚取的收益，那么股息就可能难以为继，这不是一个理想的情况。 国泰化工去年向投资者派发了 66% 的收益，这对大多数企业来说都是正常的派息水平。 一个有用的辅助检查方法是评估国泰化工厂是否产生了足够的自由现金流来支付股息。 在过去的 12 个月里，该公司支付的股息占其自由现金流的 205%，这一比例之高令人担忧。 因此，我们想知道国泰化工厂打算如何继续为股息提供资金，或者是否会被迫削减股息。

虽然国泰化工厂的股息由公司报告的利润支付，但现金更为重要，因此看到公司没有产生足够的现金来支付股息并不是一件好事。 如果这种情况一再发生，将对国泰化工厂维持股息的能力构成风险。

点击这里查看国泰化工在过去 12 个月中派发了多少利润。

盈利和股息是否一直在增长？

具有强劲增长前景的企业通常是最好的股息支付者，因为当每股收益提高时，股息更容易增长。 如果盈利下降，公司被迫削减股息，投资者可能会眼睁睁地看着自己的投资价值化为乌有。 这就是为什么国泰化工厂的盈利一直在飙升，过去五年每年增长 23% 的原因。 虽然盈利增长迅速，但我们担心股息支出会消耗掉公司去年的大部分现金流。

衡量一家公司股息前景的另一个重要方法是衡量其历史股息增长率。 过去 10 年里，国泰化工厂的股息平均每年增长 11%。 近来，每股收益和股息都在快速增长，这是非常可喜的。

最后的启示

从股息的角度来看，投资者应该买入还是回避国泰化工厂？ 每股收益增长是一个积极因素，公司的派息率看起来也很正常。不过，我们注意到国泰化工厂的派息占其自由现金流的比例要高得多，这让我们感到不舒服。 总的来说，我们并不严重看跌该股，但可能有更好的分红投资机会。

话虽如此，如果股息不是你对国泰化工最关心的问题，你也应该了解这家企业面临的其他风险。 为此，我们发现了国泰化工厂的一个警示信号，您在投资该公司股票之前应该了解这些信号。

一般来说，我们不建议您只购买第一只分红股票。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。

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