在购买旭日企业有限公司 (HKG:393) 以获取其即将派发的股息之前，请进行以下三项检查

一些投资者依靠股息实现财富增长，如果您是股息探险家，您可能会对旭日企业有限公司（HKG:393）即将在四天后除息的消息感兴趣。 通常情况下，除息日是公司确定有资格收取股息的股东的记录日之前的一个工作日。 除息日非常重要，因为结算过程需要两个完整的工作日。因此，如果你错过了这个日期，在记录日期你就不会出现在公司的账簿上。 换句话说，投资者可以在 5 月 28 日之前购买 Glorious Sun Enterprises 的股票，以便有资格获得将于 6 月 19 日支付的股息。

该公司下一次派发的股息将为每股 0.048 港元。去年，公司共向股东派发了 0.068 港元。 根据去年的派息情况，以目前 0.94 港元的股价计算，旭日企业股票的追踪收益率约为 7.2%。 我们喜欢看到公司派发股息，但也要确保下金蛋不会杀死我们的金鹅！ 因此，我们需要调查旭日企业是否有能力支付股息，以及股息是否会增长。

查看我们对 Glorious Sun Enterprises 的最新分析

股息通常从公司利润中支付，因此如果一家公司支付的股息超过了它所赚取的利润，那么它的股息通常会面临被削减的更大风险。 去年，Glorious Sun Enterprises 派发的股息占利润的比例高达 238%，令人不安，这让我们担心该公司存在一些我们尚未完全了解的业务。 然而，在评估股息的可持续性时，现金流通常比利润更重要，因此我们应该经常检查公司是否产生了足够的现金来支付股息。 去年，Glorious Sun Enterprises 派发的自由现金流比其产生的自由现金流多出 114%，我们认为这是令人担忧的高水平。 在不借贷或动用公司现金的情况下，很难持续支付比所产生现金更多的现金，因此我们想知道该公司如何证明这种支付水平是合理的。

Glorious Sun Enterprises 的资产负债表上确实有大量的净现金头寸，如果公司愿意的话，这些净现金头寸可以在一段时间内为大量分红提供资金。 不过，聪明的投资者都知道，最好还是根据企业产生的现金和利润来评估股息。用资产负债表上的现金来支付股息不是长期可持续的做法。

从分红的角度来看，现金比利润更重要一些，但鉴于 Glorious Sun Enterprises 的分红并不能很好地覆盖盈利或现金流，我们对其分红的可持续性表示担忧。

点击这里查看旭日企业在过去 12 个月中派发了多少利润。

盈利和股息一直在增长吗？

对于分红股东来说，盈利下降的公司风险更大。 如果盈利下降，公司被迫削减股息，投资者可能会眼睁睁地看着自己的投资价值化为乌有。 因此，读者们就会明白，为什么我们对 Glorious Sun Enterprises 过去五年的每股收益每年下降 11% 感到担忧。 这种急剧下降使人对未来股息的可持续性产生怀疑。

许多投资者在评估一家公司的股息表现时，都会评估股息支付随着时间推移的变化程度。 在过去 10 年里，Glorious Sun Enterprises 的股息平均每年下降 5.6%，这可不是什么好事。 看到盈利和股息下降绝不是件好事，但至少管理层削减了股息，而不是为了维持股息而冒公司健康的潜在风险。

底线

Glorious Sun Enterprises 有能力维持股息支付吗？ 不仅每股收益在下降，而且 Glorious Sun Enterprises 向股东派发的股息占其收益和现金流的比例也高得令人不安。 这显然是一个不理想的组合，通常表明股息有被削减的风险。即使不是现在，也可能是将来。 从股息的角度来看，这并不是最有吸引力的提议，我们可能暂时不会考虑这家公司。

尽管如此，如果你对 Glorious Sun Enterprises 公司糟糕的股息特性并不感到担忧，那么还是值得注意这家企业所涉及的风险。 我们的分析显示了Glorious Sun Enterprises 的 3 个警示信号，强烈建议您在投资该公司之前先看看这些信号。

一般来说，我们不建议您看到第一只分红股票就买入。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。

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