绿城中国控股有限公司 (HKG:3900) 即将派发股息，您是否应该买入？

Simply Wall St 的老读者都知道，我们喜欢股息，因此绿城中国控股有限公司（HKG:3900）即将在未来四天内进行除息交易，令人兴奋。 除息日是公司记录日之前的一个工作日，记录日是公司确定哪些股东有权收取股息的日期。 除息日之所以重要，是因为每当买卖股票时，交易至少需要两个工作日才能完成。 因此，在 6 月 19 日或之后购买股票的绿城中国控股投资者将无法收到股息，股息将在 7 月 31 日支付。

该公司即将派发的股息为每股 0.43 元人民币，在过去 12 个月中，该公司共向股东派发了每股 0.43 元人民币的股息。 从过去 12 个月的派息情况来看，绿城中国控股目前的股价为 7.82 港元，其追踪收益率约为 5.9%。 对于长期持有者来说，股息是投资回报的主要来源，但前提是股息必须持续派发。 因此，我们应该经常检查股息支付是否具有可持续性，以及公司是否在不断增长。

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股息通常从公司盈利中支付。如果一家公司支付的股息超过了利润，那么股息可能是不可持续的。 绿城中国控股去年支付的股息占其利润的 35%。 尽管如此，即使是高利润公司有时也可能无法产生足够的现金来支付股息，这就是为什么我们应该经常检查现金流是否能够覆盖股息。 好消息是，该公司去年支付的股息仅占其自由现金流的 5.6%。

看到绿城中国控股的股息被利润和现金流覆盖是一件好事，因为这通常表明股息是可持续的，而较低的派息率通常表明在削减股息之前有更大的安全边际。

点击这里查看该公司的派息率，以及分析师对其未来股息的估计。

盈利和股息是否一直在增长？

能带来持续盈利增长的公司股票往往是最有前景的股息股票，因为盈利增长时更容易提高股息。 如果盈利大幅下降，公司可能被迫削减股息。 令人鼓舞的是，绿城中国控股的盈利增长迅速，过去五年每年增长 47%。 每股收益增长非常快，而该公司的派息占利润和现金流的比例相对较低。 盈利不断增长且派息率较低的公司往往是最好的长期股息股，因为公司既能实现盈利增长，又能提高派息占盈利的比例，本质上是股息的倍增。

许多投资者会通过评估股利支付随时间推移的变化程度来评估一家公司的股利表现。 绿城中国控股公司的股息看起来与 10 年前大致相同。

最终结论

绿城中国控股是一只有吸引力的分红股票，还是最好束之高阁？ 绿城中国控股的每股收益不断增长，同时派息占其收益和现金流的比例较低，这一点很好。令人失望的是，绿城中国控股的股息在过去至少被削减过一次，但从目前的情况来看，低派息率表明该公司对股息采取了保守的态度，而这正是我们所喜欢的。 从上述分析来看，绿城中国控股公司的整体表现不错，我们肯定会考虑对其进行更深入的调查。

因此，尽管绿城中国控股从分红的角度看很不错，但始终值得关注这只股票的最新风险。 例如，我们发现绿城中国控股有两个警示信号（其中一个让我们有点不舒服）值得注意。

一个常见的投资误区就是看到有趣的股票就买。在这里，你可以找到一份完整的高息股名单。

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