买入廖创兴投资有限公司（HKG:194）以获取下一次股息可能不是个好主意

刘创兴投资有限公司（HKG:194）似乎将在未来 4 天内除息。 除息日通常定在记录日之前的一个工作日，记录日是您必须作为股东出现在公司账簿上以收取股息的截止日期。 除息日很重要，因为结算过程需要两个完整的工作日。因此，如果您错过了该日期，您将无法在记录日期出现在公司账簿上。 因此，在 5 月 27 日或之后购买股票的刘创兴投资公司投资者将无法收到股息，股息将在 6 月 7 日支付。

该公司下一次派发的股息将为每股 0.17 港元，而去年该公司共向股东派发了 0.28 港元。 计算去年的派息额，可以看出刘创兴投资公司在当前股价 4.95 港元的基础上有 5.7% 的追踪收益率。 如果你是为了股息而购买这家公司，那么你就应该对刘创兴投资的股息是否可靠和可持续有所了解。 因此，我们应该经常查看股息支付是否具有可持续性，以及公司是否在不断增长。

查看我们对刘创兴投资公司的最新分析

股息通常从公司收入中支付，因此如果一家公司支付的股息超过其收入，那么其股息被削减的风险通常较高。 刘创兴投资公司去年报告税后亏损，这意味着该公司尽管无利可图，但仍在支付股息。虽然这可能是一次性事件，但从长远来看不太可能持续。 鉴于该公司去年出现亏损，我们现在需要看看它是否产生了足够的自由现金流来支付股息。 如果现金收入不足以支付股息，公司就不得不用银行存款或借款来支付股息，而这两种方式都不是长期可持续的。 该公司去年支付了其自由现金流的 93%，我们认为这超出了大多数企业的理想范围。 现金流的波动性通常比盈利大得多，所以这可能只是暂时的影响，但我们一般会更仔细地观察。

点击这里查看刘创兴投资在过去 12 个月中支付了多少利润。

盈利和股息一直在增长吗？

当盈利下降时，分红公司就更难分析和安全持有。 如果盈利下降幅度足够大，公司可能会被迫削减股息。 刘创兴投资公司去年报告亏损，而且从总体趋势来看，其盈利近年来也在下降，这让我们怀疑股息是否面临风险。

许多投资者在评估一家公司的股息表现时，都会评估股息支付随时间推移的变化程度。 与 10 年前相比，刘创兴投资公司的股息支付额基本没有变化。 当盈利下降而股息却持平时，通常公司要么在支付更高的盈利部分，要么在支付资产负债表上的现金或债务，这两种情况都不理想。

我们每24小时更新一次对刘创兴投资公司的分析，因此您可以随时在这里获得有关其财务健康状况的最新见解。

底线

刘创兴投资公司有能力维持其股息支付吗？ 我们对它在亏损的情况下还支付股息感到有点不舒服，尤其是考虑到自由现金流并不能很好地覆盖股息。 从分红的角度看，这不是一个有吸引力的组合，我们倾向于暂时放弃。

话虽如此，如果你在关注这只股票时并不太在意股息，那么你仍然应该了解刘创兴投资所涉及的风险。 例如，我们发现了刘创兴投资的两个警示信号（我们对其中一个不太满意），您应该注意。

如果您正在市场上寻找强劲的派息股，我们建议您查看我们精选的顶级派息股。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。