不要因为深圳智来科技股份有限公司（SZSE:300771）除息就争相买入(SZSE:300771)除权除息

一些投资者依靠分红来实现财富增长，如果你是其中一员，你可能会对深圳智来科技股份有限公司（SZSE:300771）即将在3天后除息感兴趣。(SZSE:300771) 还有三天就要除息了。 除息日是股权登记日的前一个工作日，股权登记日是股东在公司账簿上有资格领取股息的截止日期。 除息日之所以重要，是因为每当买入或卖出股票时，交易至少需要两个工作日才能结算。 这意味着，在 6 月 13 日或之后购买深圳智来科技股份的投资者将无法收到将于 6 月 13 日支付的股息。

公司下一次分红将为每股 0.100001 元人民币，去年公司共向股东分红 0.10 元人民币。 去年的分红总额显示，以目前 8.30 人民币的股价计算，深圳智来科技的追踪收益率为 1.2%。 对许多股东来说，股息是重要的收入来源，但企业的健康发展对维持股息至关重要。 我们需要看到股息是否被盈利所覆盖，以及股息是否在增长。

查看我们对深圳智莱科技股份有限公司的最新分析

股息通常从公司收入中支付，因此如果一家公司支付的股息超过其收入，那么其股息被削减的风险通常较高。 深圳智来科技去年向投资者派发了 58% 的收益，这是大多数企业的正常派息水平。 然而，在评估股息的可持续性时，现金流通常比利润更重要，因此我们应该经常检查公司是否产生了足够的现金来支付股息。 深圳智莱科技股份有限公司去年支付的自由现金流超过了其产生的自由现金流，准确地说，是 118%，我们认为这是一个令人担忧的高水平。 我们很好奇为什么该公司去年支付的现金比其产生的现金多，因为这可能是股息不可持续的早期迹象之一。

深圳智莱科技股份有限公司的资产负债表上确实有大量的净现金头寸，如果该公司愿意的话，这些净现金头寸可以在一段时间内为大量分红提供资金。 不过，聪明的投资者都知道，最好还是根据企业产生的现金和利润来评估股息。用资产负债表上的现金来支付股息不是长期可持续的做法。

深圳智莱科技股份有限公司派发的股息少于利润，但不幸的是，该公司产生的现金不足以支付股息。 如果这种情况一再发生，深圳智莱科技股份有限公司维持股息的能力将面临风险。

点击这里查看深圳智来科技在过去 12 个月中派发了多少利润。

盈利和股息一直在增长吗？

从分红的角度来看，盈利缩水的企业很棘手。 投资者喜欢股息，因此如果盈利下降，股息减少，股票就会同时被大量抛售。 深圳智莱科技股份有限公司（Shenzhen Zhilai Sci and Tech）的盈利下滑速度比狼王诱捕跑路者的计划还要快；在过去五年里，该公司的盈利每年大幅下降 31%。

衡量一家公司分红前景的另一个重要方法是衡量其历史分红增长率。 在过去五年里，深圳智莱科技股份有限公司的每股分红平均每年下降 17%，这并不令人振奋。 看到盈利和股息下降绝非好事，但至少管理层削减了股息，而不是为了维持股息而冒公司健康的潜在风险。

底线

从股息的角度来看，投资者应该买入还是回避深圳智来科技？ 每股收益缩水肯定不是好事。在过去一年里，该公司派息占收入的比例尚可接受，但占现金流的比例却高得令人不安。 从分红的角度来看，我们倾向于回避深圳智莱科技股份有限公司。

因此，如果你对深圳智莱科技股份有限公司（Shenzhen Zhilai Sci and Tech）仍有兴趣，尽管它的股息质量很差，你应该充分了解这只股票面临的一些风险。 例如，我们发现了深圳智莱科技股份有限公司的 5 个警示信号（其中 2 个我们不太看好！），值得您在投资该股之前注意。

一般来说，我们不建议您看到第一只分红股票就买入。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。