江苏力微纳米装备科技股份有限公司（SHSE:688147）是否负债过多？

传奇基金经理李路（查理-芒格的支持者）曾经说过："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 '因此，当你考虑某只股票的风险有多大时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 我们注意到，江苏力微纳米装备科技股份有限公司（SHSE:688147）的资产负债表上确实有债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

什么情况下债务是危险的？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷款人迫使他们以不良价格筹集资金。 当然，债务的好处在于它往往代表着廉价的资本，尤其是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 在研究债务水平时，我们首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

查看我们对江苏力微纳米装备技术有限公司的最新分析

江苏力微纳米装备技术有限公司的净负债是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 9 月，江苏力微纳米装备技术有限公司的债务为 5.891 亿人民币，比一年前的 2.924 亿人民币有所增加。 但另一方面，它也拥有 9.396 亿人民币的现金，净现金为 3.505 亿人民币。

江苏力微纳米装备技术有限公司的负债情况

根据最近一次报告的资产负债表，江苏力微纳米装备技术有限公司有 44.8 亿日元的负债在 12 个月内到期，还有 2.560 亿日元的负债在 12 个月后到期。 与这些债务相抵消的是 9.396 亿人民币的现金以及价值 9.017 亿人民币的 12 个月内到期的应收账款。 因此，其负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 29 亿日元。

当然，江苏力微纳米装备技术有限公司的市值为 170 亿人民币，因此这些负债可能是可控的。 但是，我们建议股东在未来继续关注公司的资产负债表。 虽然江苏力微纳米装备技术有限公司的负债值得注意，但它的现金也多于债务，因此我们相信它能够安全地管理债务。

更妙的是，江苏力微纳米装备技术有限公司去年的息税前利润增长了 2,980%，这是一个令人印象深刻的进步。 如果保持这种增长，未来几年的债务将更加可控。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是，未来的收益才是决定江苏力微纳米装备技术有限公司能否在未来保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，不妨看看这份免费的分析师盈利预测报告。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 虽然江苏立德微纳装备技术有限公司的资产负债表上有净现金，但它将息税前盈利（EBIT）转换为自由现金流的能力仍然值得一看，这有助于我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去三年里，江苏力微纳米装备技术有限公司产生了相当于息税前利润 68% 的强劲自由现金流，与我们的预期差不多。 这些冷冰冰的现金意味着它可以在需要时减少债务。

总结

虽然江苏力微纳米装备技术有限公司的负债确实多于流动资产，但它也拥有 3.505 亿人民币的净现金。 而且它去年的息税前利润增长了 2,980% ，给我们留下了深刻印象。 因此，我们不认为江苏力微纳米装备技术有限公司使用债务有什么风险。 随着时间的推移，股价往往会跟随每股收益变化，因此如果您对江苏力微纳米装备科技股份有限公司感兴趣，不妨点击这里查看其每股收益历史的互动图表。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以免费获取一份净负债为零的成长股名单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。