在上海华峰铝业股份有限公司 (SHSE:601702) 除息前买入是否明智？

上海华峰铝业股份有限公司（SHSE:601702）股票即将在 4 天后进行除息交易。 除息日是公司记录日之前的一个工作日，记录日是公司确定哪些股东有权获得股息的日期。 除息日之所以重要，是因为每当买入或卖出股票时，交易至少需要两个工作日才能结算。 换句话说，投资者可以在 6 月 18 日之前购买上海华峰铝业的股票，以便有资格获得将于 6 月 18 日支付的股息。

公司下一次分红将为每股 0.20 人民币。去年，公司共向股东分红 0.20 日元。 计算去年的分红金额，可以看出上海华峰铝业在当前股价 19.23 人民币的基础上，拖后收益率为 1.0%。 对于长期持有者来说，股息是投资收益的主要来源，但前提是股息必须持续支付。 我们需要看到股息是否被盈利所覆盖，以及股息是否在增长。

查看我们对上海华峰铝业的最新分析

股息通常从公司利润中支付，因此，如果一家公司支付的股息超过其赚取的利润，那么其股息通常会面临更大的削减风险。 上海华峰铝业去年只支付了利润的20%，我们认为这是保守的低水平，为意外情况留出了足够的余地。 然而，在评估股息的可持续性时，现金流通常比利润更重要，因此我们应该经常检查公司是否产生了足够的现金来支付股息。 去年，该公司将其自由现金流的 73% 用作股息，在大多数公司的正常范围内。

令人鼓舞的是，利润和现金流都能支付股息。这通常表明，只要盈利不急剧下降，股息是可持续的。

点击这里查看上海华峰铝业在过去12个月中派发了多少利润。

盈利和股息是否一直在增长？

具有强劲增长前景的企业通常是最好的股息支付者，因为当每股收益提高时，股息更容易增长。 如果业务陷入低谷，股息被削减，公司的价值就会急剧下降。 令人欣慰的是，上海华峰铝业的盈利增长迅速，过去五年每年增长 33%。

衡量一家公司股息前景的另一个重要方法是衡量其历史股息增长率。 在过去三年中，上海华峰铝业的股息平均每年增长约 74%。 近来，每股收益和股息都在快速增长，这是非常可喜的。

总结

投资者是否应该为了即将到来的股息而买入上海华峰铝业？ 上海华峰铝业的每股收益近来增长势头良好，而且在过去一年中，上海华峰铝业派发的股息不到其收益的一半，略高于其自由现金流的一半。 总体而言，我们认为这是一个有吸引力的组合，值得进一步研究。

在这一点上，你需要研究上海华峰铝业面临哪些风险。 在投资风险方面，我们发现了 上海华峰铝业的一个警示信号 ，了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。

一般来说，我们不建议您看到第一只分红股票就买入。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。