Stock Analysis
一些投资者依靠分红来实现财富增长，如果您是其中一员，您可能会对沧州大化股份有限公司（SHSE:600230）即将在四天后除息感兴趣。(SHSE:600230) 还有四天就要除息了。 除息日通常设定在股权登记日的前一个工作日，股权登记日是您必须作为股东出现在公司账簿上才能获得股息的截止日期。 除息日之所以重要，是因为股票的任何交易都必须在记录日之前完成结算，才有资格获得股息。 因此，如果您在 6 月 26 日或之后购买了沧州大化的股票，那么在 6 月 26 日支付股息时，您将没有资格领取股息。
公司下一次分红将为每股 0.138 元人民币，去年公司共向股东分红 0.14 元人民币。 根据去年的分红情况，沧州大化目前的股价为人民币 10.33 元，追踪收益率为 1.3%。 对于许多股东来说，股息是重要的收入来源，但要维持股息，企业的健康发展至关重要。 因此，我们需要检查股息支付是否有保障，盈利是否在增长。
股息通常从公司利润中支付，因此如果一家公司支付的股息高于其赚取的利润，那么其股息通常会面临更大的削减风险。 这就是为什么沧州大化的分红比例仅为盈利的 41% 的原因。 一个有用的辅助检查方法是评估沧州大化是否产生了足够的自由现金流来支付股息。 好消息是，沧州大化去年支付的股息仅占其自由现金流的 12%。
令人鼓舞的是，利润和现金流都能支付股息。这通常表明，只要盈利不急剧下降，股息是可持续的。
盈利和股息一直在增长吗？
对于分红股东来说，盈利下降的公司风险更大。 如果业务陷入低谷，股息被削减，公司的价值就会急剧下降。 在过去五年中，沧州大化的每股收益每年下降约 33%。
大多数投资者评估公司分红前景的主要方法是查看历史分红增长率。 自我们的数据开始统计以来，即 10 年前，沧州大化的股息平均每年增长约 14%。
总结
沧州大化是否值得因股息而买入？ 沧州大化的每股收益显著下降，但至少该公司的分红占其收益和现金流的比例较低且保守。盈利下降肯定不是好事，但至少在需要削减股息之前可能还有一些缓冲期。 总的来说，我们并不是非常看空这只股票，但可能还有更好的分红投资机会。
虽然投资沧州大化只为分红是很诱人的，但您应该始终注意其中的风险。 我们的分析显示了沧州大化的两个警示信号，您在购买任何股票之前都应该注意这些信号。
如果您正在市场上寻找强劲的分红股，我们建议您查看我们精选的顶级分红股。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.