在华东医药股份有限公司 (SZSE:000963) 除息前买入是否明智？

华东医药股份有限公司（SZSE:000963）股票即将在四天后进行除息交易。 通常，除息日是股权登记日的前一个工作日，股权登记日是公司确定有资格收取股息的股东的日期。 除息日很重要，因为结算过程需要两个完整的工作日。因此，如果您错过了这个日期，在记录日期您就不会出现在公司的账簿上。 因此，您可以在 5 月 28 日之前购买华东医药的股票，以便获得公司将于 5 月 28 日支付的股息。

公司下一次派发的股息为每股人民币 0.58 元，在过去 12 个月中，公司共派发了每股人民币 0.58 元的股息。 根据过去一年的派息情况，以当前股价 CN¥31.62 计算，华东医药的追踪收益率为 1.8%。 如果你是为了股息而买入这家公司，那么你应该对华东医药的股息是否可靠和可持续有所了解。 我们需要看看股息是否被盈利所覆盖，以及股息是否在增长。

查看我们对华东医药的最新分析

股息通常从公司收入中支付，因此如果一家公司支付的股息高于其收入，那么其股息被削减的风险通常较高。 华东医药去年支付的股息占其利润的 34%，非常可观。 一个有用的辅助检查方法是评估华东医药是否产生了足够的自由现金流来支付股息。 幸运的是，华东医药去年仅支付了其自由现金流的 29%。

看到华东医药的股息被利润和现金流所覆盖是一件好事，因为这通常表明股息是可持续的，而较低的派息率通常表明在股息被削减之前有更大的安全边际。

点击这里查看该公司的派息率，以及分析师对其未来股息的估计。

盈利和股息一直在增长吗？

具有强劲增长前景的企业通常是最好的股息支付者，因为当每股收益提高时，股息更容易增长。 如果盈利大幅下降，公司可能会被迫削减股息。 考虑到这一点，我们对华东医药的稳定增长感到鼓舞，在过去五年中，公司每股收益平均增长了 5.5%。 管理层将公司一半以上的盈利再投资于公司业务，公司也能够利用这些留存资本实现盈利增长。 我们认为这通常是一个有吸引力的组合，因为随着时间的推移，股息可以通过盈利增长和或更高的派息率的组合而增长。

大多数投资者评估公司分红前景的主要方法是查看历史分红增长率。 自 10 年前开始统计以来，华东医药的股息平均每年增长约 12%。 令人鼓舞的是，公司在盈利增长的同时还提高了股息，这表明公司至少有兴趣回报股东。

最后的启示

从分红的角度来看，投资者应该购买还是回避华东医药？ 华东医药的每股收益在一定程度上有所增长，而公司派发的股息不到其收益和现金流的一半。这有几个有趣的原因，因为它表明管理层可能会对企业进行大量再投资，同时也为及时增加股息提供了空间。 盈利增长得更快或许是件好事，但华东医药在派发股息方面比较保守，长期来看仍有合理的表现。 从以上分析来看，华东医药整体上看起来很稳健，我们肯定会考虑对其进行更深入的调查。

虽然投资华东医药只为分红很诱人，但您应始终注意其中的风险。 我们的分析显示了华东医药的一个警示信号，您在购买任何股票之前都应该注意。

一般来说，我们不建议您只购买第一只分红股票。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。