Stock Analysis
一些投资者依靠分红来实现财富增长,如果您是其中的一员,您可能会对BGT 集团股份有限公司(SZSE:300774)即将在三天后除息感到好奇。(深圳证券交易所股票代码:300774)将在三天后除息。 通常,除息日是股权登记日的前一个工作日,股权登记日是公司确定有资格收取股息的股东的日期。 了解除息日非常重要,因为任何股票交易都必须在记录日或之前完成。 换句话说,投资者可以在 5 月 30 日之前购买 BGT 集团的股票,以便有资格获得将于 5 月 30 日支付的股息。
公司下一次派发的股息为每股 0.15 人民币。去年,公司共向股东分红 0.15 日元。 计算去年的分红额,可以看出 BGT 集团在当前股价 7.77 人民币的基础上,拖后收益率为 1.9%。 对于长期持有者来说,股息是投资回报的主要来源,但前提是股息必须持续支付。 因此,读者应经常查看 BGT 集团的股息是否能够增长,或股息是否可能削减。
股息通常从公司盈利中支付。如果一家公司支付的股息超过了利润,那么股息就可能无法持续。 BGT 集团的分红占利润的 74%,这是可以接受的,也是大多数公司的普遍分红水平。 然而,在评估股息时,现金流甚至比利润更重要,因此我们需要看看该公司是否产生了足够的现金来支付股息。 该公司将其自由现金流的 42% 作为股息进行分配,对大多数公司来说,这是一个舒适的派息水平。
令人鼓舞的是,利润和现金流都能支付股息。这通常表明,只要盈利不急剧下降,股息是可持续的。
点击这里查看 BGT 集团在过去 12 个月中派发了多少利润。
盈利和股息一直在增长吗?
当盈利下降时,分红公司就更难分析和安全持有。 如果盈利下降,公司被迫削减股息,投资者可能会眼睁睁地看着自己的投资价值化为乌有。 因此,读者就会明白,为什么我们对 BGT 集团过去五年的每股收益每年下降 6.1% 感到担忧。 归根结底,当每股收益下降时,可以支付股息的蛋糕就会缩小。
衡量一家公司分红前景的另一个重要方法是衡量其历史分红增长率。 在过去两年里,BGT 集团的股息平均每年下降 13%,这可不是什么好事。 看到盈利和股息下降绝非好事,但至少管理层削减了股息,而不是为了维持股息而冒公司健康的潜在风险。
底线
BGT 集团有能力维持股息支付吗? 派息率在合理范围内,这意味着股息可能是可持续的。不过,盈利下降是一个严重问题,可能会对未来的股息构成威胁。 总的来说,从分红的角度来看,很难让人对 BGT 集团感到兴奋。
如果你想进一步了解 BGT 集团,就应该了解这家企业面临的风险。 在投资风险方面,我们发现了 BGT 集团的一个警告信号 ,了解这些信号 应该成为您投资过程的一部分。
一般来说,我们不建议您看到第一只分红股票就买入。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.