EST工具有限公司(SZSE:300488)似乎即将在未来四天内除息。 通常,除息日是股权登记日的前一个工作日,股权登记日是公司确定有资格收取股息的股东的日期。 除息日之所以重要,是因为每当买入或卖出股票时,交易至少需要两个工作日才能结算。 也就是说,您需要在 5 月 28 日之前购买 EST Tools 的股票,才能在 5 月 28 日收到股息。
公司下一次派发的股息为每股 0.20 人民币。去年,公司共向股东分红 0.20 日元。 从过去 12 个月的分红情况来看,以目前 21.60 日元的股价计算,EST Tools 的追踪收益率约为 0.9%。 我们喜欢看到公司派发股息,但也要确保下金蛋不会杀死我们的金鹅! 因此,我们需要调查 EST Tools 是否有能力支付股息,以及股息是否会增长。
如果一家公司派发的股息超过了它的收入,那么股息就可能难以为继--这几乎不是一个理想的情况。 EST Tools 的派息率低而保守,仅为税后收入的 23%。 然而,在评估股息的可持续性时,现金流通常比利润更重要,因此我们应该经常检查公司是否产生了足够的现金来支付股息。 幸运的是,该公司去年仅支付了自由现金流的 25%。
EST工具公司的股息被利润和现金流所覆盖,这一点值得肯定,因为这通常表明股息是可持续的,而较低的派息率通常表明在削减股息之前有更大的安全边际。
点击这里查看 EST Tools 在过去 12 个月中派发了多少利润。
盈利和股息是否一直在增长?
盈利可持续增长的公司股票往往最有分红前景,因为盈利增长时更容易提高股息。 如果盈利大幅下降,公司可能被迫削减股息。 对于读者来说,幸运的是,EST Tools 的每股收益在过去五年里每年增长 16%。 每股收益增长迅速,而且公司将大部分收益保留在业务中。 这将使公司更容易为未来的增长努力提供资金,我们认为这是一个有吸引力的组合--此外,股息以后还可以随时增加。
大多数投资者评估公司股息前景的主要方法是查看历史股息增长率。 在过去八年里,EST Tools 的股息平均每年增长约 11%。 几年来,每股收益快速增长,每股股息也随之增长,这是一件好事。
底线
从分红的角度来看,投资者应该购买还是回避 EST Tools? EST工具的每股收益不断增长,同时派发的股息占其收益和现金流的比例都很低,这是好事。令人失望的是,股息在过去至少被削减过一次,但从目前的情况来看,低派息率表明该公司对股息采取了保守的态度,这正是我们所喜欢的。 EST Tools 有很多值得称道的地方,我们会优先仔细研究它。
考虑到这一点,全面研究股票的一个关键部分是了解该股目前面临的任何风险。 每家公司都有风险,我们发现了EST Tools 的一个警告信号,你应该了解一下。
一般来说,我们不建议你只购买你看到的第一只分红股票。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。
Valuation is complex, but we're here to simplify it.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.