华明电力设备股份有限公司(SZSE:002270)即将在未来三天内进行除息交易。 除息日发生在股权登记日的前一天,股权登记日是股东需要在公司账簿上登记才能获得股息的日子。 除息日很重要,因为结算过程需要两个完整的工作日。因此,如果错过了这一天,在记录日就不会出现在公司账簿上。 这意味着,在 5 月 27 日或之后购买华明电力设备有限公司股票的投资者将无法收到股息,而股息将在 5 月 27 日支付。
公司下一次派发的股息为每股 0.55 元人民币,在过去 12 个月中,公司共派发了每股 0.82 元人民币的股息。 根据过去一年的支付情况,华明电力设备有限公司股票的追踪收益率约为 3.9%,当前股价为人民币 20.96 元。 我们喜欢看到公司支付股息,但也要确保下金蛋不会杀死我们的金鹅! 我们需要看到股息是否被盈利所覆盖,以及股息是否在增长。
股息通常从公司盈利中支付。如果一家公司支付的股息超过了利润,那么股息可能是不可持续的。 华明电力设备有限公司在过去一年中支付了利润的 132%,我们认为这通常是不可持续的,除非公司有异常强劲的现金流或大量现金余额等缓解特征。 然而,在评估股息时,现金流甚至比利润更重要,因此我们需要看该公司是否产生了足够的现金来支付股息。 去年,该公司支付了一半以上(71%)的自由现金流,处于大多数公司的平均水平。
令人失望的是,股息没有被利润所覆盖,但从股息可持续性的角度来看,现金更为重要,幸运的是,华明电力设备有限公司确实产生了足够的现金来支付股息。 不过,如果该公司多次派发的股息高于利润,我们还是会感到担忧。 很少有公司能持续支付高于其报告收益的股息。
盈利和股息一直在增长吗?
每股收益持续增长的公司通常是最好的股息股,因为它们通常更容易实现每股股息的增长。 投资者喜欢股息,因此如果盈利下降,股息减少,股票就会同时被大量抛售。 这就是为什么华明电力设备有限公司的盈利一直在飙升,过去五年每年增长 23% 令人欣慰的原因。
大多数投资者评估公司分红前景的主要方法是查看历史分红增长率。 在过去八年中,华明电力设备有限公司的股息平均每年增长约 41%。 在过去几年中,每股收益和股息都在快速增长,这令人振奋。
最终结论
华明电力设备有限公司是否值得因股息而买入? 不断增长的每股收益和正常的现金流派息率是一个不错的组合,但我们担心的是,该公司派发的股息占其收入的比例如此之高。 总之,从分红的角度来看,我们很难对华明电力设备有限公司感到兴奋。
如果您不太担心华明电力设备有限公司的分红能力,您仍应注意该企业面临的其他一些风险。 在投资风险方面,我们已经发现了 华明电力设备有限公司的一个警示信号 ,了解这些信号 应该成为您投资过程的一部分。
一个常见的投资错误就是看到有趣的股票就买。在这里,您可以找到高收益股息股票的完整列表。
Valuation is complex, but we're here to simplify it.
Discover if Huaming Power EquipmentLtd might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.
Access Free Analysis对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.