ONE Gas (NYSE:OGS) hissedarları beş yıl önce yatırım yapmış olsalardı kırmızıda olurlardı

Birçokları için yatırım yapmanın ana amacı genel piyasadan daha yüksek getiri elde etmektir. Ancak herhangi bir portföyde, münferit hisse senetleri arasında karışık sonuçlar olacaktır. Bu noktada bazı hissedarlar ONE Gas, Inc.(NYSE:OGS) şirketine yaptıkları yatırımı sorguluyor olabilir, zira son beş yılda hisse fiyatı %25 düşmüştür.

Hissedarlar uzun vadede düşüşte olduğu için, bu süre zarfında altta yatan temellere bakalım ve getirilerle tutarlı olup olmadıklarını görelim.

ONE Gas için son analizimize bakın

Buffett'tan alıntı yapacak olursak, 'Gemiler dünyayı dolaşacak ama Düz Dünya Topluluğu gelişecek. Piyasada fiyat ve değer arasında büyük farklılıklar olmaya devam edecek...' Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatının zaman içindeki değişimini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Hisse fiyatı beş yıl boyunca düşerken, ONE Gas aslında EPS'yi yılda ortalama %4,6 oranında artırmayı başardı. Hisse fiyatının tepkisi göz önüne alındığında, EPS'nin dönem içindeki iş performansı için iyi bir rehber olmadığından şüphelenilebilir (belki de tek seferlik bir kayıp veya kazanç nedeniyle). Ya da muhtemelen piyasa daha önce çok iyimserdi, bu nedenle hisse senedi EPS'deki iyileşmeye rağmen hayal kırıklığına uğradı.

Bu rakamlara dayanarak, piyasanın yarım on yıl önce tahmini büyüme konusunda aşırı iyimser olabileceğini söyleyebiliriz. Diğer ölçütlere bakmak hisse fiyatındaki değişimi daha iyi açıklayabilir.

Sabit temettü, hisse fiyatının neden düştüğünü gerçekten açıklamıyor. Hisse fiyatının neden düştüğü tam olarak açık olmasa da, şirketin geçmişine daha yakından bakmak bunu açıklamaya yardımcı olabilir.

Aşağıdaki resim, kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

ONE Gas hissesi almayı veya satmayı düşünüyorsanız, bilançosuyla ilgili bu ÜCRETSİZ ayrıntılı rapora göz atmalısınız.

Temettüler Ne Olacak?

Hisse fiyatı getirisini ölçmenin yanı sıra, yatırımcılar toplam hissedar getirisini (TSR) de dikkate almalıdır. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Muhtemelen TSR, bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini verir. ONE Gas'ın son 5 yıldaki TSR'si -%13 olup, bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Genel piyasa geçen yıl yaklaşık %26 değer kazanırken, ONE Gas hissedarları %16 değer kaybetti (temettüler dahil). İyi hisse senetlerinin hisse fiyatları bile bazen düşer, ancak çok fazla ilgilenmeden önce bir işletmenin temel ölçütlerinde iyileşmeler görmek isteriz. Ne yazık ki geçen yılki performans, son yarım on yıldaki yıllık %2'lik kayıptan daha kötü olduğu göz önüne alındığında, çözülmemiş zorluklara işaret ediyor olabilir. Genel olarak uzun vadeli hisse fiyatı zayıflığı kötüye işaret olabilir, ancak aykırı yatırımcılar bir geri dönüş umuduyla hisse senedini araştırmak isteyebilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak ONE Gas'ı daha iyi anlamak için başka birçok faktörü göz önünde bulundurmamız gerekir. Bu amaçla, ONE Gas ile ilgili tespit ettiğimiz 2 uyarı işaretinin farkında olmalısınız.

İçeriden büyük alımlar görürsek ONE Gas'ı daha çok seveceğiz. Biz beklerken, yakın zamanda içeriden önemli miktarda alım yapan ve büyümekte olan şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.