RGC Resources'ın (NASDAQ:RGCO) beş yıllık temel kazanç büyümesi umut verici, ancak hissedarlar bu süre zarfında hala kırmızıda

İdeal olarak, genel portföyünüz piyasa ortalamasını geçmelidir. Ancak her yatırımcının hem aşırı performans gösteren hem de düşük performans gösteren hisse senetlerine sahip olacağı neredeyse kesindir. Bu nedenle, uzun vadeli RGC Resources, Inc.(NASDAQ:RGCO) hissedarlarını, hisse senedinin yarım on yılda %29 değer kaybetmesiyle, elde tutma kararlarından şüphe duydukları için suçlayamayız. Hissedarlar son zamanlarda daha da zorlu bir dönem geçirdi ve hisse fiyatı son 90 günde %13 düştü.

Geçtiğimiz hafta %13 değer kaybetmesinin ardından, geçmiş performansından ne çıkarabileceğimizi görmek için şirketin temellerini araştırmaya değer.

RGC Resources için son analizimize bakın

Benjamin Graham'ın deyimiyle: Kısa vadede piyasa bir oylama makinesidir, ancak uzun vadede bir tartı makinesidir. Bir şirketin etrafındaki duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Beş yıllık hisse fiyatı artışı sırasında RGC Resources zarardan kârlılığa geçmiştir. Bu genellikle olumlu bir gelişme olarak kabul edilir, bu nedenle hisse fiyatının düştüğünü görmek bizi şaşırttı. Diğer ölçütler, değerinin zaman içinde nasıl değiştiğini daha iyi anlamamızı sağlayabilir.

Temettünün sağlıklı kaldığını not ediyoruz, dolayısıyla bu durum hisse fiyatındaki düşüşü gerçekten açıklamıyor. Hisse fiyatının neden düştüğü bizim için hemen net değil, ancak daha fazla araştırma bazı cevaplar sağlayabilir.

Aşağıdaki grafik, kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resme tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmasını olumlu buluyoruz. Yine de, gelecekteki kazançlar mevcut hissedarların para kazanıp kazanmadığı konusunda çok daha önemli olacaktır. Gelecekteki kâr tahminlerini gösteren bu interaktif grafikte analistlerin RGC Resources için ne öngördüğünü görebilirsiniz.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. RGC Resources için son 5 yıldaki TSR'nin -%17 olduğunu ve bunun yukarıda belirtilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

RGC Resources hissedarları (temettüler de dahil olmak üzere) bu yıl %18 düşüş yaşarken, piyasanın kendisi %32 yükselmiştir. Bununla birlikte, en iyi hisse senetlerinin bile bazen on iki aylık bir süre boyunca piyasanın altında performans göstereceğini unutmayın. Ne yazık ki geçen yılki performans, son on yılın yarısındaki yıllık %3'lük kayıptan daha kötü olduğu göz önüne alındığında, çözülmemiş zorluklara işaret ediyor olabilir. Genel olarak uzun vadeli hisse fiyatı zayıflığı kötüye işaret olabilir, ancak aykırı yatırımcılar bir geri dönüş umuduyla hisse senedini araştırmak isteyebilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Yine de, RGC Resources 'ın yatırım analizimizde 4 uyarı işareti gösterdiğini ve bunlardan 2'sinin bize çok iyi gelmediğini unutmayın...

İçeridekilerin hisse satın aldığı pek çok başka şirket var. İçeridekilerin satın aldığı büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesini muhtemelen kaçırmak istemezsiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.