Corning Incorporated (NYSE:GLW) Temettü Çıkışı Yapıyor Diye Satın Almak İçin Yarışa Girmeyin

Corning Incorporated(NYSE:GLW) hisseleri dört gün içinde temettüden çıkış işlemini gerçekleştirecek. Temettü çıkış tarihi, hissedarların temettü alabilmek için şirketin kayıtlarında yer alması gereken gün olan kayıt tarihinden bir gün önce gerçekleşir. Temettü ödeme süreci iki tam iş gününü kapsadığı için temettü çıkış tarihi önemlidir. Dolayısıyla, bu tarihi kaçırırsanız, kayıt tarihinde şirketin defterlerinde görünmezsiniz. Bu nedenle, Corning'in hisselerini 31 Mayıs'ta veya sonrasında satın alırsanız, 27 Haziran'da ödendiğinde temettü almaya hak kazanamazsınız.

Şirketin bir sonraki temettü ödemesi hisse başına 0,28 ABD Doları olacak ve son 12 ayda şirket hisse başına toplam 1,12 ABD Doları ödedi. Son 12 aylık dağıtımlara bakıldığında, Corning'in 36,28 ABD$'lık mevcut hisse fiyatı üzerinden yaklaşık %3,1'lik bir takip eden getirisi bulunmaktadır. Şirketlerin temettü ödemesini seviyoruz, ancak altın yumurtlayan tavuğun bizim altın yumurtlayan tavuğumuzu öldürmeyeceğinden emin olmak da önemli! Bu nedenle, Corning'in temettüsünü karşılayıp karşılayamayacağını ve temettünün büyüyüp büyüyemeyeceğini araştırmamız gerekiyor.

Corning için en son analizimize göz atın

Temettüler genellikle şirket karından ödenir, bu nedenle bir şirket kazandığından daha fazlasını ödüyorsa, temettüsünün kesilme riski genellikle daha yüksektir. Corning geçen yıl kârının %155 gibi sürdürülebilir olmayan yüksek bir oranını hissedarlarına temettü olarak dağıttı. Hafifletici koşullar olmadığı sürece, temettünün kesilme riski altında olduğunu düşünüyoruz. Ancak nakit akışları bir temettüyü değerlendirmek için kârdan bile daha önemlidir, bu nedenle şirketin dağıtımını ödemek için yeterli nakit üretip üretmediğini görmemiz gerekir. Corning geçen yıl ürettiğinden daha fazla - tam olarak %112 - serbest nakit akışı ödemesi yaptı ki bunun endişe verici derecede yüksek olduğunu düşünüyoruz. Borçlanmadan ya da şirket nakdini kullanmadan sürekli olarak ürettiğinizden daha fazla nakit ödemek zordur, bu nedenle şirketin bu ödeme seviyesini nasıl gerekçelendirdiğini merak ediyoruz.

Temettü açısından nakit, kardan biraz daha önemlidir, ancak Corning'in ödemelerinin ne kazanç ne de nakit akışı tarafından iyi bir şekilde karşılanmadığı göz önüne alındığında, bu temettünün sürdürülebilirliği konusunda endişeliyiz.

Şirketin ödeme oranını ve gelecekteki temettülerine ilişkin analist tahminlerini görmek için buraya tıklayın.

Kazançlar ve Temettüler Artıyor mu?

Küçülen kazançlara sahip işletmeler temettü perspektifinden zorlayıcıdır. Eğer iş dünyası bir gerileme dönemine girer ve temettü kesilirse, şirketin değeri hızla düşebilir. Okuyucular, Corning'in hisse başına kazancının son beş yılda yılda %9,6 düştüğünü görünce neden endişelendiğimizi anlayacaklardır. Nihayetinde, hisse başına kazanç düştüğünde, temettü ödenebilecek pastanın büyüklüğü de küçülür.

Bir şirketin temettü beklentilerini ölçmenin bir diğer önemli yolu da geçmiş temettü büyüme oranını ölçmektir. Corning, son 10 yılda temettülerini yılda ortalama yaklaşık %11 oranında artırdı. Bu ilgi çekicidir, ancak azalan kazançlara rağmen artan temettü kombinasyonu tipik olarak yalnızca kârın daha büyük bir yüzdesini ödeyerek elde edilebilir. Corning halihazırda kârının %155'ini ödüyor ve azalan kazançlarla bu temettünün gelecekte hızlı bir şekilde artmasının olası olmadığını düşünüyoruz.

Alt Çizgi

Corning cazip bir temettü hissesi mi, yoksa rafta kalması daha mı iyi? Hisse başına kazanç düşmekle kalmıyor, aynı zamanda Corning hem kazancının hem de nakit akışının rahatsız edici derecede yüksek bir yüzdesini temettü olarak hissedarlarına ödüyor. Bir geri dönüşün yakın olduğuna inanmak için gerekçeler olmadıkça, bu analiz kapsamındaki en az cazip temettü hisselerinden biridir. Sonuç olarak: Corning, temettü yatırımcıları için optimal olmayan sonuçlara yol açabileceğini düşündüğümüz bazı talihsiz özelliklere sahiptir.

Bununla birlikte, Corning'i hala bir yatırım olarak düşünüyorsanız, bu hisse senedinin hangi risklerle karşı karşıya olduğunu bilmenizde fayda var. Bu konuda size yardımcı olmak için, Corning hisselerini satın almadan önce dikkat etmeniz gereken 4 uyarı işareti (1 tanesi potansiyel olarak ciddi!) keşfettik.

Yaygın bir yatırım hatası, gördüğünüz ilk ilginç hisse senedini satın almaktır. Burada yüksek getirili temettü hisselerinin tam bir listesini bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.