Magic Software Enterprises (NASDAQ:MGIC), yatırımcılarına son 3 yılda %31 oranında zarar ettirmesine rağmen kazançlarını artırıyor

Magic Software Enterprises Ltd.(NASDAQ:MGIC) hisse fiyatının bir haftada %11 arttığını görmek güzel. Ancak bu, üç yıllık getirinin daha az etkileyici olduğu gerçeğine yardımcı olmuyor. Aslında, hisse fiyatı son üç yılda %37 düşerek piyasa getirisinin oldukça gerisinde kaldı.

Hisse senedi geçtiğimiz hafta %11 yükselmiş olsa da uzun vadeli hissedarlar hala kırmızıda, temellerin bize ne söyleyebileceğine bakalım.

Magic Software Enterprises için son analizimizi görüntüleyin

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Bir şirketin etrafındaki duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Hisse fiyatının düştüğü talihsiz üç yıl boyunca Magic Software Enterprises aslında hisse başına kazancının (EPS) yılda %33 oranında arttığını gördü. Hisse fiyatının tepkisi göz önüne alındığında, EPS'nin dönem içindeki iş performansı için iyi bir rehber olmadığından şüphelenilebilir (belki de tek seferlik bir kayıp veya kazanç nedeniyle). Alternatif olarak, büyüme beklentileri geçmişte mantıksız olmuş olabilir.

Diğer ölçütlere de bakmakta fayda var, çünkü EPS büyümesi düşen hisse fiyatıyla eşleşmiyor gibi görünüyor.

Temettü ödemelerinin sağlıklı olduğu göz önüne alındığında, piyasayı endişelendirdiklerinden şüpheliyiz. Magic Software Enterprises'ın son üç yılda gelirlerini artırmış olmasını seviyoruz. Şirket gelirlerini artırmaya devam edebilirse, yatırımcılar için bir fırsat olabilir. Son dönemdeki hisse fiyatı zayıflığını anlamak için daha derine inmeniz gerekebilir.

Aşağıdaki resim, kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

Magic Software Enterprises'ın yıllar içinde kârını nasıl artırdığını görmek elbette mükemmeldir, ancak hissedarlar için gelecek daha önemlidir. Bilançosunun zaman içinde nasıl güçlendiğini (veya zayıfladığını) bu ücretsiz interaktif grafikte görebilirsiniz.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayanarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Magic Software Enterprises'ın son 3 yıllık TSR'si -%31'dir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Genel piyasa geçen yıl yaklaşık %20 değer kazanırken, Magic Software Enterprises hissedarları %28 değer kaybetti (temettüler dahil). İyi hisse senetlerinin hisse fiyatları bile bazen düşer, ancak çok fazla ilgilenmeden önce bir işletmenin temel ölçütlerinde iyileşmeler görmek isteriz. İşin iyi tarafı, uzun vadeli hissedarlar yarım on yıl boyunca yılda %9'luk bir kazançla para kazandılar. Son satışlar bir fırsat olabilir, bu nedenle uzun vadeli bir büyüme trendinin işaretleri için temel verileri kontrol etmeye değer olabilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak Magic Software Enterprises'ı daha iyi anlamak için başka birçok faktörü göz önünde bulundurmamız gerekir. Yine de, Magic Software Enterprises'ın yatırım analizimizde 2 uyarı işareti gösterdiğini ve bunlardan 1'inin göz ardı edilmemesi gerektiğini unutmayın...

Elbette Magic Software Enterprises satın alınacak en iyi hisse senedi olmayabilir. Bu yüzden bu ücretsiz büyüme hisseleri koleksiyonunu görmek isteyebilirsiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.