Beş yıl önce DICK'S Sporting Goods'a (NYSE:DKS) yatırım yapmak size %533 kazanç sağlardı

En iyi işletmelerden hisse satın almak, siz ve aileniz için anlamlı bir servet oluşturabilir. Ve yıllar boyunca gerçekten inanılmaz kazançlar gördük. Örneğin, DICK'S Sporting Goods, Inc.(NYSE:DKS) hisse fiyatı beş yıl içinde %434 oranında yükselmiştir. Ve bu, bazı uzun vadeli yatırımcıların elde ettiği destansı kazançlara sadece bir örnektir. Bunun da ötesinde, hisse fiyatı yaklaşık bir çeyrekte %47 arttı. Şirket geçtiğimiz günlerde mali sonuçlarını açıkladı; şirket raporumuzu okuyarak en son rakamları öğrenebilirsiniz.

Şimdi uzun vadede şirketin altında yatan temel unsurlara bir göz atalım ve bunların hissedarların getirileriyle tutarlı olup olmadığını görelim.

DICK'S Sporting Goods için son analizimize göz atın

Piyasalar güçlü bir fiyatlandırma mekanizması olsa da, hisse fiyatları sadece temel iş performansını değil, yatırımcı duyarlılığını da yansıtır. Zaman içinde hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Beş yıllık hisse fiyatı artışı sırasında DICK'S Sporting Goods, yıllık %31'lik bileşik hisse başına kazanç (EPS) büyümesi elde etti. Bu EPS büyümesi, aynı dönemdeki yıllık %40'lık hisse fiyatı büyümesinden daha yavaştır. Bu durum, piyasa katılımcılarının bugünlerde şirkete daha fazla değer verdiğini göstermektedir. Ve büyüme geçmişi göz önüne alındığında bu pek de şaşırtıcı değil.

Aşağıdaki resim, EPS'nin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmış olmasını olumlu buluyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünmektedir. Bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce, her zaman burada bulunan tarihi büyüme trendlerini yakından incelemenizi öneririz.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getirisi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. Muhtemelen, TSR bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini verir. DICK'S Sporting Goods örneğinde, son 5 yıl için %533 TSR'ye sahiptir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

DICK'S Sporting Goods hissedarlarının geçen yıl %55'lik bir toplam hissedar getirisi elde ettiğini görmek güzel. Ve buna temettü de dahildir. Bir yıllık TSR, beş yıllık TSR'den daha iyi olduğu için (ikincisi yıllık %45'tir), hisse senedinin performansının son zamanlarda iyileştiği görülmektedir. En iyi senaryoda, bu durum gerçek bir iş ivmesine işaret edebilir ve şimdi daha derinlere inmek için harika bir zaman olabileceğini ima edebilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak DICK'S Sporting Goods'u daha iyi anlamak için başka birçok faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekir. Örneğin riskleri ele alalım - DICK'S Sporting Goods'un farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 1 uyarı işareti var.

Yönetimle birlikte hisse senedi satın almayı seviyorsanız, bu ücretsiz şirket listesini sevebilirsiniz. (İpucu: içeridekiler onları satın alıyor).

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.