Hello Group (NASDAQ:MOMO) bu hafta %3,8 daha düşerken yatırımcıların beş yıllık kayıpları devam ediyor, kazançlar düşmeye devam ediyor

Hello Group Inc.(NASDAQ:MOMO) hissedarları, hisse fiyatının son bir ayda %15 arttığını görmekten mutlu olmalı. Ancak bu, son yarım on yıldaki getirilerin mide bulandırıcı olduğu gerçeğini değiştirmiyor. Gerçekten de, hisse fiyatı bu süre içinde %82 oranında düşmüştür. Son sıçrama, uzun düşüşün sona erdiği anlamına gelebilir, ancak bundan emin değiliz. Önemli olan soru, işin kendisinin uzun vadede daha yüksek bir hisse fiyatını haklı çıkarıp çıkarmadığıdır. Böyle bir düşüş kesinlikle bir vücut darbesi olsa da, para sağlık ve mutluluk kadar önemli değildir.

Geçtiğimiz hafta %3,8 değer kaybetmesinin ardından, geçmiş performansından ne çıkarabileceğimizi görmek için şirketin temellerini araştırmaya değer.

Hello Group için son analizimize bakın

Piyasalar güçlü bir fiyatlandırma mekanizması olsa da, hisse fiyatları sadece temel iş performansını değil, yatırımcı duyarlılığını da yansıtır. Bir şirketle ilgili duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Hello Group son beş yıl içinde kârlı hale geldi. Bu genellikle olumlu olarak değerlendirilir, bu nedenle hisse fiyatının düştüğünü görmek bizi şaşırttı. Diğer ölçütler hisse fiyatı hareketini daha iyi açıklayabilir.

En son temettü aslında geçmişte olduğundan daha düşüktü, bu yüzden hisse fiyatını düşürmüş olabilir. Bunun da ötesinde, gelir son on yılda yılda %3,5 oranında azaldı; bu durum bazı yatırımcılar için tehlike işareti olabilir.

Kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl değiştiğini aşağıdaki görselde görebilirsiniz (tam değerleri görmek için grafiğe tıklayın).

Hello Group yatırımcılar tarafından iyi biliniyor ve birçok akıllı analist gelecekteki kar seviyelerini tahmin etmeye çalıştı. Gelecekteki kâr tahminlerini gösteren bu interaktif grafikte analistlerin Hello Group için neler öngördüğünü görebilirsiniz.

Temettüler Ne Olacak?

Hisse fiyatı getirisini ölçmenin yanı sıra, yatırımcılar toplam hissedar getirisini (TSR) de dikkate almalıdır. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayanarak, temettülerle birlikte herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini içerir. Muhtemelen TSR, bir hisse senedi tarafından sağlanan getirinin daha kapsamlı bir resmini verir. Hello Group örneğinde, son 5 yıl için TSR -%76'dır. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

Hello Group yatırımcıları, yaklaşık %29'luk bir piyasa kazancına karşılık toplam %16'lık (temettüler dahil) bir kayıpla zor bir yıl geçirdi. Ancak, en iyi hisse senetlerinin bile bazen on iki aylık bir dönemde piyasanın altında performans göstereceğini unutmayın. Ne yazık ki, son beş yılda dağıtılan %12'lik kayıp göz önüne alındığında, uzun vadeli hissedarlar daha kötü durumda. Daha fazla heyecan duyabilmemiz için temel ölçütlerde sürekli iyileşmeler görmemiz gerekiyor. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri dikkate almaya değer olmakla birlikte, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Örneğin, Hello Group için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

Eğer siz de benim gibiyseniz, içeridekilerin satın aldığı ve büyümekte olan şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeyi kaçırmak istemeyeceksiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.