Stepan (NYSE:SCL) hisseleri, üç yıllık kazançlar ve hissedar getirilerinin düşüş eğilimini sürdürmesiyle geçtiğimiz hafta %7,3 düştü

Birçok yatırımcı başarılı yatırımı uzun vadede piyasa ortalamasını aşmak olarak tanımlar. Ancak her portföyde, bu ölçütün gerisinde kalan bazı hisse senetlerinin olması muhtemeldir. Üzülerek belirtmek isteriz ki, uzun vadeli Stepan Company(NYSE:SCL) hissedarları bu deneyimi yaşadı; hisse fiyatı üç yıl içinde %36 düşerken, piyasa getirisi yaklaşık %16 oldu. Geçtiğimiz hafta da hisse fiyatı %7,3 daha geriledi. Ancak bu hareket, bu süre içinde %3,5 düşen genel piyasadan etkilenmiş olabilir.

Geçtiğimiz haftaya bakılırsa, Stepan'a yönelik yatırımcı duyarlılığı olumlu değil, bu nedenle temeller ile hisse fiyatı arasında bir uyumsuzluk olup olmadığını görelim.

Stepan için son analizimize göz atın

Warren Buffett, The Superinvestors of Graham-and-Doddsville adlı makalesinde hisse fiyatlarının her zaman bir işletmenin değerini rasyonel bir şekilde yansıtmadığını anlatmıştır. Bir şirketin etrafındaki hissiyatın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Hisse fiyatının düştüğü üç yıl boyunca Stepan'ın hisse başına kazancı (EPS) her yıl %31 oranında düşmüştür. Karşılaştırıldığında, hisse fiyatındaki %14'lük yıllık bileşik düşüş, EPS düşüşü kadar kötü değil. Dolayısıyla, önceki hayal kırıklığına rağmen, hissedarlar durumun uzun vadede iyileşeceğine dair bir miktar güven duyuyor olmalı. F/K oranı 45,83 ile piyasanın şirket için daha parlak bir gelecek gördüğünü söylemek yanlış olmaz.

EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini aşağıdaki resimde görebilirsiniz (tam değerleri görmek için grafiğe tıklayın).

Stepan'ın kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor, hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız başlamak için harika bir yerdir.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Stepan'ın TSR'si son 3 yıl için -%33'tür. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiç bir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Stepan yatırımcıları, yaklaşık %22'lik bir piyasa kazancına karşılık toplam %16'lık (temettüler dahil) bir kayıpla zor bir yıl geçirdi. Ancak, en iyi hisse senetlerinin bile bazen on iki aylık bir dönemde piyasanın altında performans göstereceğini unutmayın. Ne yazık ki geçen yılki performans, hissedarların beş yıl boyunca yılda toplam %0,5'lik bir kayıpla karşı karşıya kalmasıyla kötü bir dönemi kapattı. Genel olarak uzun vadeli hisse fiyatı zayıflığı kötüye işaret olabilir, ancak aykırı yatırımcılar bir geri dönüş umuduyla hisse senedini araştırmak isteyebilir. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri dikkate almaya değer olsa da, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Bu amaçla, Stepan'da tespit ettiğimiz 4 uyarı işaretinin farkında olmalısınız.

Elbette Stepan satın alınacak en iyi hisse senedi olmayabilir. Bu yüzden bu ücretsiz büyüme hisseleri koleksiyonunu görmek isteyebilirsiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.