AXIS Capital Holdings (NYSE:AXS) yatırımcıları, son üç yılda elde ettikleri %44'lük olumlu getiriden memnun olacaklardır

Borsadan faydalanmanın basit bir yolu bir endeks fonu satın almaktır. Ancak hünerli bireysel hisse senetleri seçerseniz, daha üstün getiriler elde edebilirsiniz. AXIS Capital Holdings Limited 'e (NYSE:AXS) bir göz atın, üç yılda %31 artış göstererek %19'luk piyasa getirisini (temettüler hariç) sağlam bir şekilde geride bırakmıştır. Öte yandan, son zamanlarda getiriler o kadar iyi olmadı, hissedarlar temettüler dahil olmak üzere sadece %24 artış gösterdi.

Şimdi şirketin temellerine de bir göz atmaya değer, çünkü bu, uzun vadeli hissedar getirisinin temel işin performansıyla eşleşip eşleşmediğini belirlememize yardımcı olacaktır.

AXIS Capital Holdings için son analizimize bakın

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Bir şirketin etrafındaki duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Üç yıllık hisse fiyatı artışı sırasında AXIS Capital Holdings zarardan kârlılığa geçmiştir. Bu genellikle olumlu bir gelişme olarak kabul edilir, dolayısıyla hisse fiyatının yükselmesini bekleriz.

Şirketin hisse başına kazancı (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam rakamları görmek için tıklayın).

Son üç ayda içeriden bazı önemli alımlar olduğunu görmek güzel. Bu olumlu bir gelişme. Öte yandan, gelir ve kazanç trendlerinin işle ilgili çok daha anlamlı ölçütler olduğunu düşünüyoruz. AXIS Capital Holdings'in kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındaki ücretsiz raporumuza göz atmanız faydalı olabilir.

Temettüler Ne Olacak?

Hisse fiyatı getirisini ölçmenin yanı sıra, yatırımcılar toplam hissedar getirisini (TSR) de dikkate almalıdır. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. AXIS Capital Holdings'in son 3 yıldaki TSR'si %44'tür ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

AXIS Capital Holdings hissedarları (temettüler de dahil olmak üzere) bu yıl %24 oranında artış göstermiştir. Ne yazık ki bu oran piyasa getirisinin altında kalmaktadır. İşin iyi tarafı, elde edilen kazancın beş yıllık ortalama yıllık %7'lik getiriden daha iyi olmasıdır. İş temelleri ile birlikte getirilerin de iyileşmesi mümkündür. İçeridekilerin hisse satın alıyor olması iyi ve güzel, ancak içeridekilerin hangi fiyattan satın aldıklarını görmek için buraya bakmanızı öneririz.

İçeridekilerin hisse satın aldığı pek çok başka şirket var. İçeriden öğrenenlerin satın aldığı büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesini muhtemelen kaçırmak istemezsiniz.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.