Zimmer Biomet Holdings (NYSE:ZBH) yatırımcısının üç yıllık kaybı, hisse senedinin geçtiğimiz hafta 1,5 milyar ABD doları değer kaybetmesiyle %26'ya yükseldi

Tek tek hisse senetlerini seçme çabasını haklı çıkarmak için, bir piyasa endeks fonunun getirilerini geçmeye çalışmaya değer. Ancak hisse senedi seçmenin riski, muhtemelen düşük performans gösteren şirketleri satın alacak olmanızdır. Ne yazık ki, uzun vadeli Zimmer Biomet Holdings, Inc.(NYSE:ZBH) hissedarları için durum böyle olmuştur, çünkü hisse fiyatı son üç yılda %30 düşmüş ve yaklaşık %16 olan piyasa getirisinin oldukça gerisinde kalmıştır. Geçtiğimiz hafta da hisse fiyatı %5,7 daha geriledi. Ancak bu hareket, bu süre zarfında %3,5 düşen genel piyasadan etkilenmiş olabilir.

Zimmer Biomet Holdings son 7 günde değerinden 1,5 milyar ABD doları kaybettiğine göre, uzun vadeli düşüşün işletmenin ekonomisinden kaynaklanıp kaynaklanmadığını görelim.

Zimmer Biomet Holdings için son analizimize göz atın

Piyasaların bazen verimli olduğu inkar edilemez, ancak fiyatlar her zaman temel iş performansını yansıtmaz. Bir şirketin etrafındaki duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Zimmer Biomet Holdings son beş yıl içinde kârlı hale geldi. Bu genellikle olumlu olarak değerlendirilir, bu nedenle hisse fiyatının düştüğünü görmek bizi şaşırttı. Hisse fiyatının düştüğü göz önüne alındığında, diğer bazı ölçütleri de kontrol etmekte fayda var.

0,8'lik mütevazı temettü veriminin hisse senedine ilişkin piyasa görüşünü yönlendirmesi pek olası değil. Şirket son üç yılda gelirlerini oldukça sağlıklı tuttu, bu nedenle bunun düşen hisse fiyatını açıkladığından şüpheliyiz. Hisse fiyatının neden düştüğünden tam olarak emin değiliz, ancak yatırımcıların işletme hakkında daha az iyimser olmaları muhtemel görünüyor.

Kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl değiştiğini aşağıdaki görselde görebilirsiniz (tam değerleri görmek için grafiğe tıklayın).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmış olmasını olumlu buluyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünüyor. Bu nedenle, fikir birliği tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atmanızı öneririz

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Zimmer Biomet Holdings'in TSR'si son 3 yıl için -%26'dır. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Zimmer Biomet Holdings yatırımcıları, yaklaşık %22'lik bir piyasa kazancına karşılık toplam %8,4'lük (temettüler dahil) bir kayıpla zor bir yıl geçirdi. Ancak, en iyi hisse senetlerinin bile bazen on iki aylık bir dönemde piyasanın altında performans göstereceğini unutmayın. Daha uzun vadeli yatırımcılar, beş yıl boyunca her yıl %1,3 kazanacakları için bu kadar üzülmeyeceklerdir. Son satışlar bir fırsat olabilir, bu nedenle uzun vadeli bir büyüme trendinin işaretleri için temel verileri kontrol etmeye değer olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin, Zimmer Biomet Holdings için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

İçeriden öğrenenlerin satın aldığı tek hisse senedi Zimmer Biomet Holdings değil. İçeriden alım yapan ve büyüyen şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.