Vector Group'un (NYSE:VGR) bir yıllık temel kazanç büyümesi umut verici, ancak hissedarlar bu süre zarfında hala kırmızıda

Yatırımcılar bir endeks fonu satın alarak ortalama piyasa getirisine yaklaşabilirler. Aktif yatırımcılar piyasadan çok daha iyi performans gösteren hisse senetlerini satın almayı hedeflerler - ancak bu süreçte düşük performans riskiyle karşı karşıya kalırlar. Örneğin, Vector Group Ltd.(NYSE:VGR) hisse fiyatı son bir yılda %20 düştü. Piyasanın %19 getiri sağladığı düşünüldüğünde bu hayal kırıklığı yaratıyor. Daha uzun vadeli bir bakış açısıyla, hisse senedi son üç yılda %16 düşmüştür. Daha yakın zamanda, hisse fiyatı bir ay içinde %8,3 daha düştü.

Vector Group son 7 gün içinde değerinden 69 milyon ABD doları kaybettiğine göre, uzun vadeli düşüşün işletmenin ekonomisinden kaynaklanıp kaynaklanmadığını görelim.

Vector Group için son analizimize bakın

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini zaman içinde karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete karşı tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Vector Group hisse fiyatının düştüğü talihsiz on iki ay boyunca aslında hisse başına kazancının (EPS) %23 oranında arttığını gördü. Hisse fiyatı daha önce aşırı abartılmış olabilir.

Hisse fiyatının EPS büyümesini yansıtmıyor gibi göründüğünü söylemek doğru olur. Bu yüzden diğer bazı ölçütleri de kontrol etmekte fayda var.

Vector Group'un temettü ödemesinde herhangi bir zayıflık görmüyoruz, bu nedenle istikrarlı ödeme hisse fiyatındaki düşüşü gerçekten açıklayamaz. Görebildiğimiz kadarıyla gelir oldukça sabit, dolayısıyla bu da hisse fiyatındaki düşüşü açıklamıyor. Elbette, piyasa konsensüs beklentilerinin altında kalmış olabilir.

Aşağıda kazançların ve gelirlerin zaman içinde nasıl değiştiğini görebilirsiniz (resme tıklayarak tam değerleri keşfedin).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmış olmasını olumlu buluyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünmektedir. Bu nedenle, analistlerin Vector Group'un gelecekte ne kazanacağını düşündüklerini (serbest kar tahminleri) kontrol etmek çok mantıklıdır.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayanarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Muhtemelen, TSR bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini verir. Vector Group'un son 1 yıllık TSR değeri -%14'tür. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Genel piyasa geçen yıl yaklaşık %19 değer kazanırken, Vector Group hissedarları %14 değer kaybetti (temettüler dahil). İyi hisselerin hisse fiyatları bile bazen düşer, ancak çok fazla ilgilenmeden önce bir işletmenin temel ölçütlerinde iyileşmeler görmek isteriz. Daha uzun vadeli yatırımcılar bu kadar üzülmezdi, çünkü beş yıl boyunca her yıl %15 kazanmış olacaklardı. Son satışlar bir fırsat olabilir, bu nedenle uzun vadeli bir büyüme trendinin işaretleri için temel verileri kontrol etmeye değer olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin riskleri ele alalım - Vector Group'un bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 4 uyarı işareti var ( ve bize çok iyi gelmeyen 2) .

Vector Group, içeriden öğrenenlerin satın aldığı tek hisse senedi değil. Kazandıran yatırımlar bulmak isteyenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesi tam da aradıkları şey olabilir.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.