Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) Temettü Çıkışı Yapıyor Diye Satın Almak İçin Yarışa Girmeyin

Philip Morris International Inc.(NYSE:PM) önümüzdeki dört gün içinde temettüden çıkış işlemi gerçekleştirecek. Tipik olarak, temettü çıkış tarihi, bir şirketin temettü almaya hak kazanan hissedarları belirlediği tarih olan kayıt tarihinden bir iş günü öncesidir. Temettü ödeme süreci iki tam iş gününü kapsadığı için temettü çıkış tarihi önemlidir. Dolayısıyla, bu tarihi kaçırırsanız, kayıt tarihinde şirketin defterlerinde görünmezsiniz. Buna göre, 20 Mart tarihinde veya sonrasında hisse senedi satın alan Philip Morris International yatırımcıları, 9 Nisan'da ödenecek olan temettüyü alamayacaklardır.

Şirketin bir sonraki temettü ödemesi hisse başına 1,30 ABD Doları olacak ve son 12 ayda şirket hisse başına toplam 5,20 ABD Doları ödeme yaptı. Geçen yılki ödemelere dayanarak, Philip Morris International hisseleri 93,95 ABD$'lık mevcut hisse fiyatı üzerinden yaklaşık %5,5'lik bir getiriye sahiptir. Şirketlerin temettü ödemesine bayılırız, ancak altın yumurtlayan tavuğun bizim altın yumurtlayan tavuğumuzu öldürmeyeceğinden emin olmak da önemlidir! Bu nedenle temettü ödemelerinin karşılanıp karşılanmadığını ve kazançların artıp artmadığını kontrol etmemiz gerekir.

Philip Morris International için en son analizimize göz atın

Bir şirket kazandığından daha fazla temettü ödüyorsa, temettü sürdürülemez hale gelebilir - bu pek de ideal bir durum değildir. Geçen yıl Philip Morris International kârının %102'sini hissedarlarına temettü olarak ödemiştir, bu da temettünün kazançlarla iyi bir şekilde karşılanmadığını göstermektedir. Yine de nakit akışları bir temettüyü değerlendirmek için kârdan daha önemlidir, bu nedenle şirketin dağıtımını ödemek için yeterli nakit üretip üretmediğini görmemiz gerekir. Şirket geçen yıl serbest nakit akışının %101'ini ödemiştir ki bunun çoğu işletme için ideal aralığın dışında olduğunu düşünüyoruz. Nakit akışları genellikle kazançlardan çok daha değişkendir, bu nedenle bu geçici bir etki olabilir - ancak genellikle buraya daha yakından bakmak isteriz.

Philip Morris International'ın temettüsü ne kazançlar ne de nakit akışı tarafından iyi bir şekilde karşılanmadığından, bu temettünün uzun vadede risk altında olabileceğinden endişe duyuyoruz.

Şirketin ödeme oranını ve gelecekteki temettülerine ilişkin analist tahminlerini görmek için buraya tıklayın.

Kazançlar ve Temettüler Artıyor mu?

Sabit kazançlı hisse senetleri hala cazip temettü ödeyicileri olabilir, ancak yaklaşımınızda daha muhafazakar olmanız ve temettü sürdürülebilirliği söz konusu olduğunda daha büyük bir güvenlik marjı talep etmeniz önemlidir. İş dünyası bir gerileme dönemine girer ve temettü kesilirse, şirketin değeri hızla düşebilir. Bunu akılda tutarak, Philip Morris International'ın hisse başına kazancının son beş yılda neredeyse sabit kaldığını görmekten heyecan duymuyoruz. Bunu her zaman kazanç düşüşüne tercih ederiz, ancak uzun vadede en iyi temettü hisse senetlerinin tümü hisse başına kazançlarını artırır.

Çoğu yatırımcının bir şirketin temettü beklentilerini değerlendirmesinin ana yolu, geçmiş temettü büyüme oranını kontrol etmektir. Philip Morris International, son 10 yıllık temettü ödemelerine dayanarak, temettüde yıllık ortalama %4,3 artış sağlamıştır.

Son Çıkarım

Temettü perspektifinden bakıldığında, yatırımcılar Philip Morris International'ı almalı mı yoksa kaçınmalı mı? Philip Morris International'ın hisse başına kazancı sabit olmakla kalmıyor, aynı zamanda hem kazancının hem de nakit akışının rahatsız edici derecede yüksek bir yüzdesini temettü olarak hissedarlarına ödüyor. Temettü perspektifinden bakıldığında bu cazip bir kombinasyon değil ve şimdilik bu şirketi pas geçme eğilimindeyiz.

Yine de Philip Morris International ile ilgileniyorsanız ve daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, bu hisse senedinin karşı karşıya olduğu riskleri bilmek çok faydalı olacaktır. Philip Morris International ile ilgili3 uyarı işareti tespit ettik (en az 2 tanesi bize pek uymuyor) ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Genel olarak, gördüğünüz ilk temettü hissesini satın almanızı tavsiye etmeyiz. İşte güçlü temettü ödeyen ilginç hisse senetlerinin derlenmiş bir listesi.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.