Stock Analysis

Schlumberger (NYSE:SLB) hissedarları son üç yılda %17 YBBO elde etti

NYSE:SLB
Source: Shutterstock

Schlumberger Limited(NYSE:SLB) hissedarları, hisse fiyatının ay boyunca %11 düştüğünü gördü. Ancak bu, son üç yıldaki getirilerin memnuniyet verici olduğu gerçeğini değiştirmiyor. Sonuçta, hisse fiyatı bu süre içinde %53'lük bir artış gösterdi.

Uzun vadede temelde yatan esaslara bir göz atalım ve bunların hissedarların getirileriyle tutarlı olup olmadığını görelim.

Schlumberger için son analizimize göz atın

Buffett'tan alıntı yapacak olursak, 'Gemiler dünyayı dolaşacak ama Düz Dünya Topluluğu gelişecek. Piyasada fiyat ve değer arasında büyük farklılıklar olmaya devam edecek...' Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini zaman içinde karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete karşı tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Schlumberger son üç yıl içinde kârlı hale geldi. Bu nedenle dönem boyunca daha yüksek bir hisse fiyatı bekleriz.

EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini aşağıdaki görselde görebilirsiniz (tam değerleri görmek için grafiğe tıklayın).

earnings-per-share-growth
NYSE:SLB Hisse Başına Kazanç Büyümesi 10 Mayıs 2024

Schlumberger'in son üç yılda kârlılığını artırdığını biliyoruz, peki gelecekte ne olacak? Schlumberger hissesi almayı veya satmayı düşünüyorsanız, bilançosuyla ilgili bu ÜCRETSİZ ayrıntılı rapora göz atmalısınız.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir indirimli sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Schlumberger için son 3 yıldaki TSR'nin %61 olduğunu ve bunun yukarıda bahsedilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Schlumberger son on iki ayda %12 TSR sağlamıştır. Ancak bu getiri piyasanın gerisinde kalmıştır. İşin iyi tarafı, bu kazancın beş yıl boyunca yıllık ortalama %7'lik getiriden daha iyi olması. Bu da şirketin zaman içinde iyileşebileceğini gösteriyor. İş performansı için bir vekil olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için başka bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin riskleri düşünün. Her şirketin riskleri vardır ve biz Schlumberger için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti tespit ettik.

Eğer siz de benim gibiyseniz, içeridekilerin satın aldığı ve büyümekte olan şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeyi kaçırmak istemeyeceksiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.