ONEOK (NYSE:OKE) yatırımcıları son üç yılda elde ettikleri %84'lük makul getiriden memnun olacaklardır

Bir endeks fonu satın alarak, piyasa getirisini kolaylıkla kabaca eşleştirebilirsiniz. Ancak hünerli bireysel hisse senetleri seçerseniz, daha üstün getiriler elde edebilirsiniz. ONEOK, Inc.(NYSE:OKE) şirketine bir göz atın; üç yılda %53 artış göstererek %11'lik piyasa getirisini (temettüler hariç) sağlam bir şekilde geride bırakmıştır. Öte yandan, son zamanlarda getiriler o kadar da iyi olmadı, hissedarlar temettüler dahil olmak üzere sadece %4,7 artış gösterdi.

Bunu akılda tutarak, şirketin altında yatan temellerin uzun vadeli performansın itici gücü olup olmadığını veya bazı tutarsızlıklar olup olmadığını görmeye değer.

ONEOK için son analizimizi görüntüleyin

Benjamin Graham'ın deyimiyle: Kısa vadede piyasa bir oylama makinesidir, ancak uzun vadede bir tartı makinesidir. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini zaman içinde karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

ONEOK, üç yıl boyunca EPS'sini yılda %42 oranında artırarak hisse fiyatını yükseltmeyi başardı. Yıllık ortalama hisse fiyatı artışı olan %15, aslında EPS büyümesinden daha düşüktür. Dolayısıyla, yatırımcıların zaman içinde şirket hakkında daha temkinli hale geldiği görülüyor.

EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini aşağıdaki resimde görebilirsiniz (tam değerleri görmek için grafiğe tıklayın).

Son on iki ay içinde içeridekilerin hisse satın alıyor olmasını seviyoruz. Yine de, gelecekteki kazançlar mevcut hissedarların para kazanıp kazanmadığı konusunda çok daha önemli olacaktır. Bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce, her zaman burada bulunan tarihi büyüme eğilimlerini yakından incelemenizi öneririz.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. ONEOK'un son 3 yıldaki TSR'si %84'tür ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

ONEOK hissedarları bu yıl %4,7 oranında artış göstermiştir (temettüler dahil). Ne yazık ki bu, piyasa getirisinin gerisinde kalıyor. İyi tarafından bakacak olursak, uzun vadeli getiriler (on yılın yarısında yılda yaklaşık %8) daha iyi görünüyor. Hisse fiyatlarındaki artışlar yavaşlasa da işletmenin başarılı bir şekilde faaliyet göstermeye devam etmesi oldukça olası. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri dikkate almaya değer olsa da, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Yine de, ONEOK 'un yatırım analizimizde 3 uyarı işareti gösterdiğini ve bunlardan 1'inin potansiyel olarak ciddi olduğunu unutmayın...

İçeridekilerin hisse satın aldığı pek çok başka şirket var. İçeridekilerin satın aldığı büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesini muhtemelen kaçırmak istemezsiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.