CVR Energy (NYSE:CVI) hissedarları 3 yılı aşkın süredir karda olsa da, bir hafta önce satın alanlar o kadar şanslı değil

Borsadan faydalanmanın basit bir yolu bir endeks fonu satın almaktır. Ancak birçoğumuz daha büyük getiriler hayal etmeye ve kendimiz bir portföy oluşturmaya cesaret ediyoruz. Örneğin, CVR Energy, Inc.(NYSE:CVI) hissedarları hisse fiyatının üç yıl içinde %65 arttığını gördüler, bu da piyasa getirisinin (temettüler hariç %7,0) çok üzerinde. Öte yandan, getiriler son zamanlarda o kadar iyi olmadı ve hissedarlar temettüler dahil olmak üzere sadece %37 artış gösterdi.

Geçtiğimiz hafta şirketin üç yıllık getirisini azaltmış olsa da, altta yatan işletmenin son trendlerine bakalım ve kazançların uyumlu olup olmadığını görelim.

CVR Energy için son analizimize bakın

Warren Buffett, The Superinvestors of Graham-and-Doddsville adlı makalesinde hisse fiyatlarının her zaman bir işletmenin değerini rasyonel bir şekilde yansıtmadığını anlatmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatının zaman içindeki değişimini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Üç yıllık hisse fiyatı artışı sırasında CVR Energy zarardan kârlılığa geçmiştir. Bu genellikle olumlu bir gelişme olarak kabul edilir, bu nedenle hisse fiyatının yükselmesini bekleriz.

Şirketin hisse başına kazancı (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam rakamları görmek için tıklayın).

CVR Energy'nin son üç yılda kârlılığını artırdığını biliyoruz, peki gelecekte ne olacak? CVR Energy'nin bilanço gücü hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor, hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız başlamak için harika bir yerdir.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir indirimli sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. CVR Energy'nin son 3 yıldaki TSR'sinin %182 olduğunu ve bu oranın yukarıda bahsedilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu belirtmek isteriz. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

CVR Energy'nin son on iki ayda hissedarlarını %37'lik bir toplam hissedar getirisi ile ödüllendirdiğini görmek güzel. Buna temettü de dahildir. Bu kazanç, %6 olan beş yıllık yıllık TSR'den daha iyi. Bu nedenle, son zamanlarda şirketle ilgili duyarlılığın olumlu olduğu görülüyor. Hisse fiyatı ivmesinin güçlü olduğu göz önüne alındığında, bir fırsatı kaçırmamak için hisse senedine daha yakından bakmaya değer olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Yine de, CVR Energy 'nin yatırım analizimizde 3 uyarı işareti gösterdiğini ve bunlardan 1'inin bize çok iyi gelmediğini unutmayın...

İçeriden büyük alımlar görürsek CVR Energy'yi daha çok seveceğiz. Biz beklerken, yakın zamanda içeriden önemli miktarda alım yapan ve büyümekte olan şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.