Western Union (NYSE:WU) hissedarları üç yıl önce yatırım yapmışlarsa kırmızıda

Birçok yatırımcı için hisse senedi seçmenin ana amacı, genel piyasadan daha yüksek getiri elde etmektir. Ancak hisse senedi seçmenin riski, muhtemelen düşük performans gösteren şirketleri satın alacak olmanızdır. Üzülerek belirtmek isteriz ki, uzun vadeli The Western Union Company (NYSE:WU ) hissedarları, yaklaşık %22'lik bir piyasa getirisine karşılık hisse fiyatının üç yılda %38 düşmesiyle bu deneyimi yaşadı.

Şimdi bir göz atalım ve şirketin uzun vadeli performansının altta yatan işin ilerlemesiyle uyumlu olup olmadığını görelim.

Western Union için son analizimize bakın

Piyasaların bazen verimli olduğu inkar edilemez, ancak fiyatlar her zaman temel iş performansını yansıtmaz. Piyasa duyarlılığının zaman içinde nasıl değiştiğini incelemenin bir yolu, bir şirketin hisse fiyatı ile hisse başına kazancı (EPS) arasındaki etkileşime bakmaktır.

Hisse fiyatı üç yıl içinde düşmüş olsa da Western Union aslında bu süre içinde EPS'yi yılda %11 oranında artırmayı başarmıştır. Hisse fiyatının tepkisi göz önüne alındığında, EPS'nin dönem içindeki iş performansı için iyi bir rehber olmadığından şüphelenilebilir (belki de tek seferlik bir kayıp veya kazanç nedeniyle). Alternatif olarak, büyüme beklentileri geçmişte makul olmayabilir.

EPS'deki değişim hisse fiyatındaki değişimle ilişkili görünmediğinden, diğer metriklere göz atmaya değer.

Temettü ödemelerinin sağlıklı olduğu göz önüne alındığında, bunların piyasayı endişelendirdiğinden şüpheliyiz. Bununla birlikte, zayıf hisse fiyatı, gelirin üç yıl boyunca her yıl %3,7 oranında azalmasıyla ilgili olabilir. Bu durum bazı yatırımcıları uzun vadeli büyüme potansiyeli (ya da eksikliği) konusunda endişelendirmiş olabilir.

Aşağıdaki grafik, kazanç ve gelirlerin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

Western Union yatırımcılar tarafından iyi bilinmektedir ve pek çok akıllı analist gelecekteki kâr seviyelerini tahmin etmeye çalışmıştır. Oldukça fazla sayıda analist tahminine sahip olduğumuz göz önüne alındığında, fikir birliği tahminlerini gösteren bu ücretsiz grafiğe göz atmaya değer olabilir.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Western Union örneğinde, son 3 yıldaki TSR değeri -%26'dır. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Western Union hissedarları bu yıl %0,9 oranında artış göstermiştir (temettüler dahil). Ne yazık ki bu, piyasa getirisinin gerisinde kalıyor. İyi tarafından bakacak olursak, bu yine de bir kazanç ve yarım on yıl boyunca katlanılan yaklaşık %1,5'lik yıllık kayıptan kesinlikle daha iyi. İşler istikrara kavuşuyor olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda fikir edinebilmek için başka bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin riskleri ele alalım - Western Union'ın bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 4 uyarı işareti var ( ve 3 tanesi önemli) .

Elbette Western Union satın alınacak en iyi hisse senedi olmayabilir . Bu yüzden bu ücretsiz büyüme hisseleri koleksiyonunu görmek isteyebilirsiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.