FactSet Research Systems (NYSE:FDS) yatırımcıları son beş yılda %60 oranında hatırı sayılır bir getiri elde etti

FactSet Research Systems Inc.(NYSE:FDS) hissedarları için en iyi çeyrek olmadı, çünkü hisse fiyatı bu süre içinde %10 düştü. Ancak en azından hisse senedi son beş yılda yükseldi. Ne yazık ki %53'lük getirisi %89'luk piyasa getirisinin altında.

Şimdi şirketin temellerine de bir göz atmaya değer, çünkü bu, uzun vadeli hissedar getirisinin temel işin performansıyla eşleşip eşleşmediğini belirlememize yardımcı olacaktır.

FactSet Araştırma Sistemleri için en son analizimize bakın

Warren Buffett, The Superinvestors of Graham-and-Doddsville adlı makalesinde hisse fiyatlarının her zaman bir işletmenin değerini rasyonel bir şekilde yansıtmadığını anlatmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatının zaman içindeki değişimini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

FactSet Research Systems, yarım on yıl boyunca hisse başına kazancını yılda %9,5 oranında artırmayı başardı. Bu EPS büyümesi, hisse fiyatındaki yıllık ortalama %9'luk artışa oldukça yakındır. Bu da, şirketin etrafındaki piyasa duyarlılığının bu süre zarfında çok fazla değişmediğini göstermektedir. Gerçekten de, hisse fiyatının EPS'ye tepki verdiği görülüyor.

Şirketin hisse başına kazancı (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam rakamları görmek için tıklayın).

CEO'nun benzer sermayeli şirketlerdeki çoğu CEO'dan daha mütevazı bir ücret aldığını bildirmekten memnuniyet duyuyoruz. CEO'ya ödenen ücret her zaman göz önünde bulundurulmaya değerdir, ancak daha önemli bir soru, şirketin yıllar boyunca kazançlarını artırıp artırmayacağıdır. Bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce, her zaman burada bulunan tarihi büyüme eğilimlerini yakından incelemenizi öneririz.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. FactSet Research Systems örneğinde, son 5 yılda %60 TSR elde etmiştir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

FactSet Research Systems hissedarları yıl boyunca toplam %6,5 getiri elde etti. Ne yazık ki bu oran piyasa getirisinin gerisinde kalmıştır. Şirketin uzun vadede daha da iyi bir geçmişe sahip olması ve hissedarlarına beş yıl boyunca yıllık %10 TSR sağlaması muhtemelen iyi bir işarettir. Belki de şirket büyüme stratejisini uygularken hisse fiyatı biraz soluklanıyordur. Hisse fiyatı performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak FactSet Research Systems'ı daha iyi anlamak için başka birçok faktörü göz önünde bulundurmamız gerekir. Örneğin, FactSet Research Systems için farkında olmanız gereken 1 uyarı işareti belirledik.

Elbette FactSet Research Systems satın almak için en iyi hisse senedi olmayabilir. Bu yüzden bu ücretsiz büyüme hisseleri koleksiyonunu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.