XP Inc. şirketinin (NASDAQ:XP) kurumsal yatırımcıları geçtiğimiz hafta %4,5 değer kaybetti ancak uzun vadeli kazançlardan yararlandı

Temel Bilgiler

• Kurumların XP'de önemli miktarda hisse sahibi olmaları, şirketin hisse fiyatı üzerinde önemli bir etkiye sahip oldukları anlamına gelmektedir
• İşletmenin %51'i en büyük 8 hissedarın elinde
• Analist tahmin verileriyle birlikte sahiplik araştırması, bir hisse senedindeki fırsatların iyi anlaşılmasına yardımcı olur

XP Inc.(NASDAQ:XP) şirketinin gerçekte kimin kontrolünde olduğunu anlamak için, şirketin sahiplik yapısını anlamak önemlidir. Şirkette aslan payının %59 ile kurumlara ait olduğunu görebiliyoruz. Başka bir deyişle, grup maksimum yukarı yönlü potansiyel (veya aşağı yönlü risk) ile karşı karşıyadır.

Hiçbir hissedar yatırımlarından para kaybetmeyi sevmez, özellikle de geçen hafta varlıklarının %4,5 değer kaybettiğini gören kurumsal yatırımcılar. Yine de, bir yıllık %117'lik kazanç genel kayıplarını azaltmaya yardımcı olmuş olabilir. Ancak muhtemelen gelecekteki kayıplara karşı temkinli olacaklardır.

Aşağıdaki tablodan başlayarak XP'nin her bir sahip türünü daha derinlemesine inceleyelim.

XP için en son analizimize göz atın

Kurumsal Sahiplik XP Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Birçok kurum performansını yerel piyasaya yakın bir endekse göre ölçer. Bu nedenle genellikle büyük endekslere dahil olan şirketlere daha fazla önem verirler.

XP'nin kurumsal yatırımcılara sahip olduğunu ve şirket hisselerinin önemli bir kısmını ellerinde tuttuklarını görüyoruz. Bu da profesyonel yatırımcılar arasında bir miktar güvenilirlik olduğunu gösteriyor. Ancak bu gerçeğe tek başına güvenemeyiz çünkü herkes gibi kurumlar da bazen kötü yatırımlar yapabilir. Birden fazla kurum bir hisse senedine sahip olduğunda, her zaman 'kalabalık bir ticaret' içinde olma riski vardır. Böyle bir işlem yanlış gittiğinde, birden fazla taraf hisseyi hızlı bir şekilde satmak için rekabet edebilir. Büyüme geçmişi olmayan bir şirkette bu risk daha yüksektir. XP'nin geçmiş kazançlarını ve gelirlerini aşağıda görebilirsiniz, ancak hikayenin her zaman daha fazlası olduğunu unutmayın.

Kurumsal yatırımcılar ihraç edilen hisselerin yarısından fazlasına sahip olduğundan, yönetim kurulu muhtemelen onların tercihlerine dikkat etmek zorunda kalacaktır. Hedge fonların XP'de çok fazla hissesi yok. XP Control LLC şu anda tedavüldeki hisselerin %19'u ile en büyük hissedar konumunda. Itau Unibanco S.A., Asset Management Arm ve Dodge & Cox sırasıyla %7,8 ve %5,5'lik paylarıyla ikinci ve üçüncü en büyük hissedarlardır.

Daha detaylı incelediğimizde, şirket hisselerinin yarısından fazlasının en büyük 8 hissedara ait olduğunu gördük; bu da büyük hissedarların çıkarlarının küçük hissedarlar tarafından bir ölçüde dengelendiğini göstermektedir.

Bir şirket için kurumsal sahiplik verilerini incelemek mantıklı olsa da, rüzgarın hangi yönden estiğini bilmek için analist görüşlerini incelemek de mantıklıdır. Hisse senedini inceleyen çok sayıda analist var, bu nedenle onların tahminlerini de görmek faydalı olabilir.

XP'nin İçeriden Sahipliği

İçeriden birinin kesin tanımı sübjektif olsa da, neredeyse herkes yönetim kurulu üyelerini içeriden biri olarak kabul eder. Şirket yönetimi yönetim kuruluna karşı sorumludur ve yönetim kurulu hissedarların çıkarlarını temsil etmelidir. Özellikle, bazen üst düzey yöneticiler de yönetim kurulunda yer alır.

Çoğu kişi yönetim kurulunun diğer hissedarlarla iyi bir uyum içinde olduğunu gösterebileceği için içeriden sahipliğin olumlu olduğunu düşünmektedir. Ancak, bazı durumlarda bu grup içinde çok fazla güç yoğunlaşmaktadır.

Verilerimiz, içeriden kişilerin kendi adlarına XP Inc. şirketinin %1'inden azına sahip olduğunu göstermektedir. Ancak, içeridekilerin daha karmaşık bir yapı aracılığıyla dolaylı bir çıkara sahip olması mümkündür. Bu kadar büyük bir şirkette, içeridekilerin hisse senetlerinin büyük bir kısmına sahip olmasını beklemiyoruz. Toplu olarak 2,8 milyon ABD$ değerinde hisse senedine sahiptirler. Bu tür bir durumda, içeridekilerin alım mı yoksa satım mı yaptığını görmek daha ilginç olabilir.

Genel Kamu Mülkiyeti

Genellikle bireysel yatırımcılar olan genel halk, XP'de %17'lik bir paya sahiptir. Bu grup her zaman kararları veremese de, şirketin nasıl yönetildiği üzerinde kesinlikle gerçek bir etkiye sahip olabilir.

Özel Sermaye Sahipliği

5,4'lük bir hisse ile özel sermaye şirketleri XP yönetim kurulunu etkileyebilir. Özel sermaye bazen piyasanın şirketin değerini görmesine yardımcı olacak stratejileri teşvik edebildiğinden, bazı yatırımcılar bundan cesaret alabilir. Alternatif olarak, bu hissedarlar şirketi halka açtıktan sonra yatırımdan çıkıyor da olabilir.

Özel Şirket Sahipliği

Verilerimiz Özel Şirketlerin şirket hisselerinin %19'una sahip olduğunu göstermektedir. Bu konuyu daha derinlemesine incelemek faydalı olabilir. İçeriden öğrenenler gibi ilişkili tarafların bu özel şirketlerden birinde çıkarı varsa, bu durum yıllık raporda açıklanmalıdır. Özel şirketlerin şirkette stratejik bir çıkarı da olabilir.

Sonraki Adımlar:

Bir şirkette hisse sahibi olan farklı gruplar hakkında düşünmek her zaman faydalı olacaktır. Ancak XP'yi daha iyi anlamak için birçok başka faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekir. Örneğin, her zaman mevcut olan yatırım riski hayaletini düşünün. XP ile ilgili 1 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Eğer siz de benim gibiyseniz, bu şirketin büyüyüp büyümeyeceğini ya da küçülüp küçülmeyeceğini düşünmek isteyebilirsiniz. Neyse ki, şirketin geleceğine ilişkin analist tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Not: Bu makaledeki rakamlar son on iki aylık veriler kullanılarak hesaplanmıştır ve mali tablonun tarihli olduğu ayın son tarihinde biten 12 aylık dönemi ifade etmektedir. Bu, tam yıllık faaliyet raporu rakamlarıyla tutarlı olmayabilir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.