Strategic Education'ın (NASDAQ:STRA) %18'lik yıllık bileşik büyüme oranı, aynı üç yıllık dönemde şirketin kazanç artışını geride bıraktı

Bir endeks fonu satın alarak, piyasa getirisini kolaylıkla kabaca eşleştirebilirsiniz. Ancak doğru bireysel hisse senetlerini seçerseniz, bundan daha fazlasını kazanabilirsiniz. Örneğin, Strategic Education, Inc.(NASDAQ:STRA) hissedarları, hisse fiyatının üç yıl içinde %50 arttığını ve piyasa getirisinin (temettüler hariç %8,1) oldukça üzerinde olduğunu gördüler. Öte yandan, getiriler son zamanlarda o kadar iyi olmadı ve hissedarlar temettüler dahil olmak üzere sadece %34 artış gösterdi.

Geçtiğimiz haftanın Strategic Education yatırımcıları için kazançlı geçtiği kanıtlandı, bu nedenle şirketin üç yıllık performansını temel unsurların yönlendirip yönlendirmediğini görelim.

Stratejik Eğitim için en son analizimize bakın

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Bir şirketin etrafındaki duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Strategic Education, üç yıl boyunca EPS'sini yılda %17 oranında artırarak hisse fiyatını yükseltmeyi başardı. EPS büyümesinin hisse fiyatındaki yıllık ortalama %14'lük artışa oldukça yakın olmasının tamamen tesadüfi olduğunu düşünmüyoruz. Bu durum, şirketle ilgili piyasa duyarlılığının bu süre zarfında pek değişmediğini gösteriyor. Aksine, hisse fiyatındaki değişim muhtemelen EPS büyümesini taklit etmiştir.

Şirketin hisse başına kazancı (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam rakamları görmek için tıklayın).

Strategic Education'ın son zamanlarda kârlılığını artırdığını biliyoruz, ancak gelirini artıracak mı? Analist gelir tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapor, EPS büyümesinin sürdürülüp sürdürülemeyeceğini anlamanıza yardımcı olacaktır.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Strategic Education için son 3 yıldaki TSR'nin %65 olduğunu ve bunun yukarıda bahsedilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Strategic Education hissedarlarının bir yıl içinde %34 oranında toplam hissedar getirisi elde ettiğini bildirmekten memnuniyet duyuyoruz. Elbette buna temettü de dahildir. Bu son getirilerin, beş yıl boyunca yıllık %3'lük TSR kaybından çok daha iyi olduğuna şüphe yok. Bu bizi biraz temkinli kılıyor, ancak işletme talihini tersine çevirmiş olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin, Strategic Education için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

Ancak unutmayın: Stratejik Eğitim satın alınacak en iyi hisse senedi olmayabilir. Bu nedenle, geçmiş kazanç büyümesi (ve daha fazla büyüme tahmini) olan ilginç şirketlerin bu ücretsiz listesine bir göz atın.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.