NVR'nin (NYSE:NVR) beş yıllık toplam hissedar getirileri, temel kazanç büyümesini geride bırakıyor

Bir şirketten hisse satın aldıktan sonra (kaldıraç olmadığı varsayılırsa) en kötü sonuç, koyduğunuz tüm parayı kaybetmeniz olacaktır. Ancak daha hafif bir not olarak, iyi bir şirket hisse fiyatının %100'ün çok üzerinde arttığını görebilir. Uzun vadeli NVR, Inc.(NYSE:NVR) hissedarları bunun farkındadır, zira hisse senedi beş yılda %138 artış göstermiştir. Ancak ne yazık ki, hisse senedi bir hafta içinde %4,0 düştü. Ancak bu durum, hisse senetlerinin geçen hafta yaklaşık %3,5 değer kaybettiği yumuşak piyasa ile ilgili olabilir.

Hisse senedi bu hafta %4,0 düşmüş olsa da, daha uzun vadeye odaklanmaya ve hisse senedinin geçmiş getirilerinin temelde yatan esaslardan kaynaklanıp kaynaklanmadığını görmeye değer.

NVR için en son analizimize göz atın

Benjamin Graham'ın deyimiyle: Kısa vadede piyasa bir oylama makinesidir, ancak uzun vadede bir tartı makinesidir. Bir şirketin etrafındaki duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

NVR, yarım on yıl boyunca hisse başına kazancını yılda %18 oranında artırmayı başardı. Dolayısıyla, EPS büyüme oranı, yıllık %19'luk yıllık hisse fiyatı kazancına oldukça yakındır. Bu nedenle, hisselere yönelik duyarlılığın çok fazla değişmediği sonucuna varılabilir. Aslında, hisse fiyatı büyük ölçüde EPS büyümesini yansıtıyor gibi görünüyor.

Aşağıdaki resim, EPS'nin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

CEO'nun benzer sermayeli şirketlerdeki çoğu CEO'dan daha mütevazı bir ücret aldığını bildirmekten memnuniyet duyuyoruz. Ancak CEO ücretleri her zaman kontrol edilmeye değer olsa da, asıl önemli soru şirketin ileriye dönük olarak kazançlarını artırıp artıramayacağıdır. Bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce, her zaman burada bulunan tarihi büyüme trendlerinin yakından incelenmesini tavsiye ederiz.

Farklı Bir Bakış Açısı

NVR'nin son on iki ayda %31'lik bir toplam hissedar getirisi ile hissedarlarını ödüllendirdiğini görmek güzel. Bir yıllık TSR, beş yıllık TSR'den daha iyi olduğundan (ikincisi yıllık %19'dur), hisse senedinin performansının son zamanlarda iyileştiği görülmektedir. İyimser bir bakış açısına sahip biri, TSR'deki son iyileşmeyi işin kendisinin zamanla daha iyiye gittiğinin bir göstergesi olarak görebilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Yine de, NVR 'nin yatırım analizimizde 2 uyarı işareti gösterdiğini ve bunlardan 1'inin endişe verici olduğunu unutmayın...

Eğer siz de benim gibiyseniz, içeridekilerin satın aldığı ve büyümekte olan şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeyi kaçırmak istemeyeceksiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.